家炉と加熱システム財務安定性比率の分析。財務安定性比率

炉と加熱システム

財務安定性比率の分析。財務安定性比率

導入。

理論的な部分。

企業の財務的安定性の分析と評価。
財政的安定の重要性。
財務の安定性を示す指標。
財務安定性比率。

企業の簡単な説明。

実践的な部分。

3.1. 貸借対照表項目のダイナミクスと構造の一般的な評価。

3.2. 水平方向と垂直方向のバランス分析。

3.3. 財務の安定性の分析。

結論。

参考文献。

応用。

導入。

企業の財務状況の評価は、財務の安定性の分析なしには不完全になります。企業の貸借対照表の流動性を分析することで、負債の状態と資産の状態を比較し、債務を返済する準備がどの程度あるのかを評価することができます。財務安定性分析のタスクは、資産と負債の構造の規模を評価することです。これは、企業が財務的な観点からどの程度独立しているのか、この独立性のレベルは増加しているのか減少しているのか、資産と負債の状態は財務経済活動の目的を満たしているのか、という質問に答えるために必要です。資産の各要素および資産全体の独立性を特徴付ける指標により、分析対象の事業組織が財務的に十分に安定しているかどうかを測定できます。

企業の財務的安定とは、許容可能なレベルのリスクの下で支払い能力と信用力を維持しながら、利益と資本の成長に基づいて企業の発展を保証する、財務資源、その配分と使用の状態です。したがって、財務の安定はあらゆる生産および経済活動の過程で形成され、企業全体の持続可能性の主要な要素となります。

特定の日付の財務状況を分析することで、その日付より前の期間に企業が財務資源をどの程度正しく管理したかという質問に答えることができます。財務的安定が不十分な場合、企業の破産や生産開発のための資金不足、過剰財務につながる可能性があるため、財務資源の状態が市場の要件を満たし、企業の発展ニーズを満たすことが重要です。安定性は発展を妨げ、過剰な在庫と予備によって企業のコストの負担となる可能性があります。したがって、金融の安定の本質は、金融資源の効果的な形成、配分、使用によって決まり、支払い能力はその外部の現れです。

財務の安定性の分析は、主に貸借対照表の資産と負債のバランスを確立する貸借対照表の計算式に基づいています。

1. 理論的な部分。

1.1. 企業の財務的安定性の分析と評価。

財務の安定は企業会計の一定の状態であり、企業の継続的な支払い能力を保証します。企業の財務状況とその安定性を特徴付ける重要な指標は、独自の資金源からの運転資金の利用可能性です。一部の組織は借入資金を事業に利用していますが、借入資金の過剰な使用は危険であると考えられています。誘致された資金源や資金の助けを借りて企業活動の資金調達に関連するリスクを評価するには、財務安定性指標を計算する必要があります。ほとんどすべての企業は、自社の資金源と誘致された資金源の 2 つの活動資金源を持っています。

自社の財務活動の原資は、会社が債権者に支払う必要のない金額です。魅力的な資金源は、買掛金の返済または既存のローンの返済が必要になる瞬間までの、明確に定義された存続期間によって特徴付けられる金額です。

自社の資金源の量と誘致された資金源の量を比較することによって、企業の財務的安定性または誘致された資金源への依存度が判断されます。財務の安定性は、自己資本と借入資金の比率を計算することで判断されます。企業が売上高に借入資金を確保したい場合は、債権者が借入資金を提供できる十分に高いレベルの支払い能力を確保する必要があります。

企業の財務状況を分析する目的は、活動の体系的な研究とその結果の一般化に基づいて業務の効率を高めることです。

1.2. 財政的安定の重要性。

企業の存続の鍵であり、地位の安定の基礎となるのは持続可能性です。企業の持続可能性は、次のようなさまざまな要因に影響されます。

製品市場における企業の地位。

市場で需要のある安価で高品質な製品の生産とリリース。

ビジネス協力におけるその可能性。

外部債権者や投資家への依存度。

破産した債務者の存在。

業務・財務業務等の効率化

このさまざまな要因により、抵抗自体もタイプごとに分割されます。したがって、企業に関しては、内部および外部、一般（価格）、財務など、影響を与える要因に応じて、次のようなことが考えられます。

1. 内部の安定性は、企業の機能において一貫して高い成果を保証する、企業の一般的な財務状態です。その達成は、内外の要因の変化に積極的に対応するという原則に基づいています。

企業の外部の安定性は、その活動が行われる経済環境の安定性によって決まります。それは国全体の市場経済管理の適切なシステムによって達成されます。

2. 企業の全体的な持続可能性は、資金の受け取り（収入）が支出（コスト）を常に上回ることを保証するキャッシュフローの動きです。

3. 財務の安定は、支出を上回る収入の安定した超過を反映しており、企業の資金の自由な運用を保証し、資金の効果的な使用を通じて、製品の生産と販売の中断のないプロセスに貢献します。したがって、財務の安定はあらゆる生産および経済活動の過程で形成され、企業全体の持続可能性の主要な要素となります。

特定の日付の時点での企業の財務状況の安定性を分析することにより、その日以前の期間に企業が財務資源をどの程度正しく管理したかという質問に答えることができます。財務的安定が不十分な場合、企業の破産、生産開発のための資金不足、および過剰な資金不足につながる可能性があるため、財務資源の状態が市場の要件を満たし、企業の発展ニーズを満たすことが重要です。安定性は発展を妨げ、過剰な在庫と予備によって企業のコストの負担となる可能性があります。したがって、財政の持続可能性の本質は、財源の効果的な形成、配分、使用によって決まります。その外面的な現れは企業の支払い能力です。

支払い能力とは、貿易、クレジット、その他の支払い取引から生じる支払い義務をタイムリーに完全に履行する能力です。

1.3. 財務の安定性を示す指標。

金融の安定性の絶対的な指標は、準備金とその形成源のコストの提供の程度を特徴付ける指標です。

在庫とコストの状態を評価するには、資産貸借対照表のセクション II の項目群「在庫」のデータを使用します。

埋蔵量の形成源を特徴付けるために、3 つの主要な指標が決定されます。 .

自身の運転資金の利用可能性(SOS)、資本および準備金 (貸借対照表の負債側の I セクション) と固定資産 (貸借対照表の資産側の I セクション) との差として。この指標は純運転資本を特徴づけます。前期と比較しての増加は、企業活動のさらなる発展を示しています。正式な形式で、運転資本の利用可能性を記録できます。

SOS=私rP-私pA

ここで、IрП は貸借対照表の負債側の最初のセクションです。

IрА - 貸借対照表資産の I セクション。

準備金と費用の形成のための自己資金および長期借入資金の利用可能性(SD)、以前の指標に長期負債の額を加算することによって決定されます (貸借対照表の負債の IIrP - II セクション)。

SD = SOS + IrP

主要な埋蔵量と費用の合計額(OI)、前の指標を短期借入資金 (SBL) の額だけ増加させることによって決定されます。

OI = SD + KZS

1.4. 財務安定率。

経済における金融状況を特徴付けるために、金融の安定性を示す相対的な指標が使用されます。相対的な指標は財務比率と呼ばれます。財務比率の分析は、実際の値と基本値を比較すること、および報告期間および数年間にわたるこれらの指標の動態を研究することで構成されます。

財務の安定性を示すすべての相対指標は 2 つのグループに分類できます。

最初のグループ - 運転資本の状態を判断する指標:

自己資本比率;

自己の運転資本による材料準備金の供給係数。

自己資金の機動性係数。

2番目のグループ - 固定資産の状態 (永久資産指数、K の長期借入資金、K の減価償却費、K の資産の実質価値) および財務的独立度 (K の自主性、K の負債資本比率) を決定する指標。ここで、Kは係数です。

計算された報告期間の実際の比率は、類似の企業の前期間の価値を含む標準と比較され、それによって企業の実際の財務状況、弱点、強みが明らかになります。

1.自己資本比率。

財務の安定に必要な企業の SOS のセキュリティの程度を特徴付けます。この係数は 0.1 より大きくなければなりません。

2. 自己資金による材料準備金の供給係数。

借入を必要とせずに自己資金で在庫を賄える範囲を示します。

3. 自己資本俊敏性比率

最適な値は 0.5 です。

財務上の観点から、自分の資金源がどの程度流動性があるかを示します。多ければ多いほど、財務状況は良好になります。

企業の財務的安定は、長期的にビジネスを成功させるために必要な資質の 1 つです。どの指標を使用するか、どの値に注目するか、計算からどのような結論を導き出すかを考えてみましょう。

財務の安定性は、企業の戦略的目標を達成するためのリソースが十分であることを反映しています。この場合、次のようないくつかの原則に従う必要があります。

本当の評価の原則。ステートメントに含まれるデータは、客観的な現実と異なる場合があります。たとえば、残存価値に反映される資産の価値が、財務の安定性を評価するためにすべての資産の価値を決定する際に重要となる唯一の価値である市場価値と一致しない場合があります。。
目標設定の原則。財務上の持続可能性の概念に関しても、企業によって目標が異なる場合があります。たとえば、倒産の危機に瀕している企業は、支払い能力を回復するという問題を解決する可能性に関心を持つでしょう。競合他社を買収した後により成功している企業は、債務負担の軽減、短期債務と長期債務の比率の変更、効果的な企業は間接費のレベルを制御するなどの課題に関心を持つでしょう。

企業の財務的安定性を分析するための重要な指標

いくつかの主要な指標があります。それらを見てみましょう。

自律性係数

自主性係数または財務的独立性係数は、企業の資産価値に表れます。会社の事業資金調達において、自社の資金源がどれほど大きな役割を果たしているかを示します。長期および短期の借入資金には企業の所有者からの資金も含まれており、自己資本として扱うことができることを忘れてはなりません。

計算式

SKが自己資本と準備金である場合、

CA – 総資産

規範的価値

自律性係数の値は 0.5 を下回ってはなりません。

会社の財務安定性の管理に役立つ Excel モデル
企業は、営業活動の資金となる自己資本と借入資本の比率を厳格に管理していれば、運転資本が不足するという問題は生じません。この作業を容易にする財務モデルを作成する方法をご覧ください。

自己資本対負債比率

この指標を使用すると、会社の資金源における資本と借入資金の割合を評価できます。

計算式

エクシーズ=ZS/SS

ZS – 緊急性に関係なく資金を借りた場合。

SS – 自己資金。

標準

基準値が1より高い場合、破産のリスクがあり、ソース構造内の借入資金が自己資金よりも少ないと考えられています。財務管理における最適な値は、係数値が 0.5 から 0.7 の範囲に収まることであると提案されています。

自己運転資金の繰入比率

この比率は、次の原則を念頭に置きながら、自己資金が現在の活動の資金として十分であるかどうかを評価する機会を与えてくれます。最も流動性の低い資産は非流動資産です、自己資金から調達する必要があります。

計算式

K OSOS = (SK – VA) / OA

SKが自己資本である場合、

VA - 非流動資産、

OA – 流動資産。

標準

財務安定性比率

会社の資産に対する長期的かつ持続可能な資金源を特徴づけます。

計算式：

Kfu=(SS+DolZS)/WB

SSが自己資金の場合、

DolZS – 長期借入資金、

VB – 貸借対照表通貨。

規範的価値

インジケーターの通常の値は 08 ～ 0.9 の範囲内です。

株式アジリティ比率

企業が所有する金融資産の流動性のレベルを反映します。

式

K mn SK = (SK - VA) / SK

SKが自己資本である場合、

VA – 非流動資産、

標準

マイナスの価値を受け取った場合、あなたの資金は、緊急の支払いをカバーするために動員するのが難しい売却困難な資産に投資されており、これは財務上の安定性が低いという事実に加えてです。自己資本操作性係数の推奨値は0.2～0.5です。

組織の支払い能力の程度 - 企業が現在の債務を返済する能力を示します。

式

Kst=KrZS/SrmVyr

ここで、KrZS – 流動負債（短期借入金）、

SrmVyr – 平均月収。

それは何を示していますか

この比率により、現時点での組織の収入に基づいて、組織が現在の債務を返済する必要がある月単位の期間がわかります。

短期負債比率 - 組織の財務安定性に対する主なリスク源としての短期借入資金の割合を示します。

式

Kkz=KrZS/SZS

ここで、KrZS – 短期借入資金

AP – 借入資金の合計。

標準

基準値はありませんが、ダイナミクスにおける指標の減少はプラス要因となります。この指標が増加すると、バランスシート構造における流動資産の割合も増加するはずです。

現在の比率

これは、企業が組織の流動資産を利用して短期債務を返済する能力を示す指標です。

式

Ktl=OA/KrZS

OA – 流動資産、

KrZS – 短期（現在）借入資金。

標準

インジケーターの値は通常、1.5 ～ 2.5 の範囲内である必要があります。この比率は延滞債務比率を補完します。後者が増加する場合、つまりバランスシート構造における短期資金源の割合が増加する場合、現在の流動性比率も増加するはずです。そうでない場合、企業の財務的安定性は低下します。

結論

分析の目的を理解し、計算を企業の実際の地位、資産/負債の実際の価値、および実際の資本構成と相関させる必要があるたびに、リストに多数の財務指標を追加できます。

収益性の高い企業は常に特権的な立場にあり、財務上の安定性が犠牲になり、収益性を最大化するために財務レバレッジを積極的に活用し、指標の値により忠実になります。しかし、これは戦略的な選択であり、それでも、問題が発生した場合の行動計画を準備するために、価値観のダイナミクスを監視する必要があります。

財務安定性分析の目的 - 企業が義務を支払い、長期的に企業の所有権を保持する能力を評価します。

企業が長期的に債務を返済する能力は、自己資金と借入資金の比率とその構造によって決まります。

2.7.1. 主要指標の計算と解釈

組織の財務的安定性を特徴付ける重要な指標は自律性係数です。

自律性係数組織の自己資本と借入資本に見合ったものになります。

財務的に安定した企業の場合、自律性係数は 1 より大きくなければなりません。経済的な観点から見ると、これは、債権者が同時に資金を要求した場合、資産を売却した企業は債務を返済し、企業の所有権を保持できることを意味します。

企業が義務を履行できるかどうかは、資産の構造、より正確には資産の流動性の程度に直接依存します。この点に関して、この特定の組織に許容される自治係数を計算によって決定することが推奨されます（表K、88ページ、表15、202ページ）。

企業に受け入れられる自律性指標を計算する方法は、よく知られた経済原則に基づいています。つまり、財務の安定を確保するには、資産の最も流動性の低い部分を自己資金で調達する必要があります。古典的なケースにおける資産の最も流動性の低い部分には、固定資産、材料の在庫、および仕掛品が含まれます。企業や組織が異なれば、資産の最も流動性の低い部分の構成が変わる可能性があります。

資金源の構造を評価するには、自主性係数とともにソルベンシー係数が使用されます。

ソルベンシー比率組織の総資金源に占める自己資本の割合を決定します。

自律性係数とソルベンシー係数の目的は同じで、資金源の構造における自己資本の割合を評価することです。組織の財務的安定性を特徴付けるときは、そのうちの 1 つを計算するだけで十分です。

財務的に安定した企業の場合、支払能力比率は 0.5 より大きくなければなりません。

ソルベンシー係数の最小値の正当化は、ソルベンシー係数と自治係数の計算式を比較することで行うことができる。

貸借対照表通貨 (負債総額) は、組織の資本と負債資本の合計です。財務的に安定した企業の場合、借入資金に対する自己資本の比率の最小値は 1、つまり、許容される自己資本の最小額は借入資本と同じになります。上記を考慮すると、想像できるのは、 最小ソルベンシー比率の計算次の方法で:

組織の財務的安定性を分析する場合、次の指標を使用できます。

固定化係数永久資産と流動資産の比率として計算されます。この指標は資産の流動性の程度を反映し、それによって現在の義務を将来的に履行する能力を反映します。

固定化係数の値は、主に組織の業界特性によって決まります。現在のところ、推奨値に関する統計的根拠はありません。一般に、係数の値が低いほど、組織の財産に占める流動資産の割合が大きくなり、現在の義務を果たす組織の能力が高くなると言えます。

操縦係数資本のどの部分が資産の最も機動性の高い（モバイル）部分に投資されているかを示します。

自己資金調達による流動資産の割合流動資産のどの部分が自己資本から形成されているかを示します。

自己資金による在庫カバー率在庫とコスト（仕掛品およびサプライヤーへの前払い金）が自社の資金源によってどの程度賄われているかを特徴づけます。

財務の安定性を評価するには、ロシアの用語に適応した次の式を使用して計算されるアルトマン破産確率指標 (Z スコア) を使用できます。

総資産、流動資産、授権資本、蓄積資本の額は、集計された貸借対照表に従って決定されます。中核的活動による売上収益と利益は、財務諸表に基づいて（発生主義ではなく）検討対象の分析期間に対して決定されます。

重み付け係数 (1.2、3.3 など) は、数十年前に西側の企業や組織の活動から得られた統計データの分析に基づいて、アルトマン氏によって取得されました。

アルトマンの公式の各要素には名前と経済的意味があります。総資産に対する流動資産の比率（TA/TB）は、 資産流動化の程度。固定化係数と同様に、組織の業界特性によって決定されます。

蓄積資本と貸借対照表通貨（NC/EB）の比率は自己資金のレベルを反映します。 UK/ZKという表現は、企業の授権（株式）資本と負債（借入資金源）の比率を反映しています。リストされた指標は、負債に占める自己資本の割合を特徴づけます。つまり、組織の財務的安定性を反映しています。

総資産（API/WB）に対するコア活動からの利益（当期）の比率は、 資産利益率主な活動によって。

総資産に対する売上収益（当期）の比率（VR/VB） - 係数算出式 全資産の回転率.

Z スコアを使用して異なる組織を比較できるようにするには、計算結果の比較可能性を確保する必要があります。以下の場合に比較可能性を確保できます。

計算には、分析期間中の中核活動からの売上収益と利益の値が使用されます（発生ベースではありません）。
資産収益率と資産回転率の指標は、年次測定値 (または別の単一分析間隔) に与えられます。

収益性と資産回転率の指標を比較可能な形式にするには、それらに次の式を掛ける必要があります。

企業が倒産に近づく度合いは、次の尺度に従って決定されます。

ここで示されている Z スコアの計算式がオリジナルとは異なることを考慮すると (特に、オリジナルのバージョンでは授権資本 (AC) の代わりに株式の市場価値が使用されています。この指標は、現在ほとんどの企業で検出できない指標です) ）の場合、倒産蓋然性「非常に高い」の上限を1まで下げることをお勧めします。

企業を遡及的に分析するときは、倒産確率スケールではなく、この指標のダイナミクスに注意を払う必要があります。

アルトマン Z スコアは、資産と負債の構造、収益性、売上高など、企業活動のさまざまな側面を特徴付ける一連の係数を含む複雑な指標です。この点で、アルトマン指標の個々の構成要素が破産確率の評価の変化に及ぼす影響を分析することは興味深いと思われる。

組織の財務的安定性を特徴付けるために、かなり大規模な一連の指標が使用されます。ただし、財務の安定性を示す指標の多くは相互に派生したものであり、企業に関する追加の経営情報を提供するものではありません。

たとえば、純運転資本の実際の価値が NWO の計算された許容値を超える場合 (第 2.6.2 章)、純運転資本の値が使用される計算の指標には許容値が設定されます。

調査を実施する際には、組織の財務的安定性に関する最も完全な情報を提供するいくつかの指標を選択することをお勧めします。たとえば、自律性比率や純運転資本（総資産に占める PSC の絶対値とシェア）などです。株主総会の報告書作成時や投資家の要請など、必要に応じて追加の係数が計算されます。

財務安定性の主要指標の計算を自己資金指標の分析で補足することが推奨されます。

財務の安定性と自己資本利益率は反比例することに注意してください。負債に占める自己資本の割合が大きければ大きいほど、企業の安定性は高まりますが、自己資本利益率は低くなります。この点に関して、企業における財務管理の課題は次のように定式化できます。許容可能なレベルの財務安定性を確保することにより、自己資本利益率の成長を促進する必要があります。

2.7.2. 自己資金指標の分析

自己資金分析の目的 - 組織が自らの資本を管理するために選択した原則を提示します。

組織の財政的安定は自己資金の量に依存するため、組織が自己資本増加源をどの程度効果的に使用し、自己資金をどの程度合理的に管理しているかを理解することは理にかなっています（表14、p.201）。

組織の自己資本を増やす主な源泉は純利益です。純利益の使用分野は異なる場合があります。純利益は、自己資金（利益剰余金、資金）を増やすために使用でき、配当金の支払い、社会的支援、ローンの利息の支払い、罰金、罰金、差額に対する付加価値税の支払いなどに使用できます。

自己資金比率企業の純利益のうちどの部分が企業の発展、つまり蓄積資本の増加に充てられるかを示しています。

蓄積資本の増加に関する情報源は、集計された貸借対照表（表 5）です。「貸借対照表項目の増減分析」表（表6）の情報も利用できます。純利益は、財務結果報告書に基づいて（発生ベースではなく）分析期間に対して決定されます（表 16）。

企業の財務状況の観点から、純利益の主な部分を自己資本の増加に振り向けるのが合理的であると考えるのが合理的です。

純利益の主な用途が他の目的である場合（自己資金比率が低い、または着実な減少傾向にある場合）、企業は自社の資金源を増やす可能性を有効に活用していないと結論付けることができます。その結果、現在は非常に「高価」である借入資金源に対する企業の必要性が高まる可能性があります。

自己資金比率が 100% を超える値は、蓄積資本の成長が企業の発展のための純利益の方向性だけでなく、蓄積資本の他の要素の成長にも関連していることを示します。対象となる資金調達の受領により）。

純利益がマイナスの場合、または蓄積資本の増加がマイナスの場合、自己資金比率を計算することは意味がありません。

自己資本の増加は、永久資産の資金調達または運転資本の資金調達に使用できます。

累計資本流動係数では、蓄積資本の増加のうちどの部分が運転資本の増加を目的としているかを決定できます。

流動係数の値が 100% を超える場合は、純運転資金の調達が自己資金だけでなく、永久資産の一部の処分（売却）によっても行われたことを示します。

運転資本および（または）蓄積資本の増加がマイナスの場合、動員係数を計算することは現実的ではありません。

したがって、自己資金分析のロジックは図 12 に示すように表すことができます。まず、純利益のどの部分が蓄積資本の増加に使用され、次に運転資本または永久資産の資金調達に使用されるかを決定します。

企業の発展段階に応じて、永久資産または運転資金への融資が優先される場合があります。ただし、どのような状況であっても、自己資金の使用について示された領域間のバランスを維持することをお勧めします。財務管理のルールは、永久資産と運転資金の一部の両方を自己資金から調達しなければならないことを思い出させます。

組織の財務管理を特徴づけるには、自己資金による長期資産の提供の比率を使用できます。これは、投資資本によって永久資産がどの程度カバーされるかを決定します。

投下資本＝自己資本＋固定負債

指標の計算は、集計された貸借対照表に従って実行されます。

長期投資セキュリティ比率を使用すると、企業が財務管理の重要なルールを遵守しているかどうかを監視できます。つまり、永久資産と運転資本の一部は自己資本から調達する必要があります。

財務的に安定した企業の場合、長期投資の安全率は 1 より大きくなければなりません。この場合、正味運転資本の値が観察されます。

1 未満の係数値は、すべての運転資本と永久資産の一部が借入資金によって賄われていることを示します。この場合、組織の財務状況は不安定であり、借入金の返済が困難になる重大な脅威があります。

長期投資の安全率が 1 に達しない場合は、リスクの高い投資方針を示している可能性があります。この場合、非合理的な投資政策とは、投資規模が企業の財務能力を超えることを意味します。

独自の資金源が不十分な場合は、組織の自己資本を増やす可能性を分析することをお勧めします。この場合、収益性分析が特に重要になります。

財務的持続可能性分析: それは何ですか?

金融の安定- 企業の全体的な持続可能性、資金の流れのバランス、受け取った融資の返済や製品の生産など、組織が一定期間活動を維持できる資金の利用可能性に不可欠な部分。

組織の財務的安定性を示す主要な指標

索引	指標の説明とその基準値
自律性係数	総資本に対する資本の比率。一般に認められる正常値: 0.5 以上 (最適値は 0.6 ～ 0.7)。ただし、実際には業界によって大きく異なります。
財務レバレッジ比率	自己資本に対する負債の比率。
自己運転資金の繰入比率	流動資産に対する自己資本の比率。正常値：0.1以上。
	資本合計に対する資本と長期負債の比率。この業界の正常値: 0.7 以上。
株式アジリティ比率	自己資金に対する自己運転資金の割合。
物性移動度係数	総資産価値に対する運転資本の比率。組織の業界の特性を特徴づけます。
運転資本流動係数	流動資産の総額に対する運転資本の最も流動的な部分（現金および金融投資）の比率。
	たな卸資産に対する自己運転資金の割合。正常値：0.5以上。
短期負債比率	負債総額に対する短期負債の比率。

組織の財務的安定性に影響を与える主な指標は、借入資金の割合です。一般に、借入資金が企業資金の半分以上を占める場合、これは財務の安定にとってあまり良い兆候ではないと考えられています。業界によっては、借入資金の通常の割合は変動する可能性があります。はるかに高いです。

上記の比率に加えて、企業の財務の安定性は、満期別の負債と比較した資産の流動性、つまり流動比率と当座比率を反映します。

自律性係数

自律性係数(財務独立係数) は、組織の資本 (資産) 総額に対する自己資本の比率を特徴づけます。この比率は、組織が債権者からどれだけ独立しているかを示します。

資本金比率

還元率（自己資本比率）とは、長期買掛金に加えて自己資本を含めた長期資金調達原資の総額と長期買掛金の規模を比較する指標です。資本比率を使用すると、組織の活動資金源が自己資本の形で適切であるかを評価できます。

在庫カバー率

在庫カバー率組織の財務的安定性を示す指標であり、組織の重要な準備金が組織自身の運転資本によってどの程度カバーされているかを決定します。

アセットカバレッジ比率

アセットカバレッジ比率（あるセットカバレッジ率）組織が既存の資産で債務を返済する能力を測定します。この比率は、資産のうちどれだけが負債をカバーするために使用されるかを示します。

インベストメント・カバレージ・レシオ

インベストメント・カバレージ・レシオ組織の資産のどの部分が持続可能な財源、つまり資本と長期負債から資金調達されているかを示す財務比率です。

インタレスト・カバレッジ・レシオ

インタレスト・カバレッジ・レシオ（インタレスト・カバレッジ・レシオ、ICR）は、組織の債務返済能力を特徴づけます。この指標は、一定期間 (通常は 1 年) の利息・税引き前利益 (EBIT) と、同じ期間の債務に対して支払われた利息を比較します。

4. 運営分析: 組織の経費の分析。組織の活動の損益分岐点分析

5. 組織の資本および純資産の分析

8. 企業の流動性と支払能力の分析

9. 財務安定性分析

10. キャッシュフロー分析

9. 財務安定性分析

金融の安定- 支出を上回る収入の安定した超過、企業資金の自由な運用とその有効活用、製品の中断のない生産と販売を示す特徴。

財務の安定はあらゆる生産活動と経済活動の過程で形成され、企業全体の持続可能性の主要な要素です。

財務安定性分析の主な情報源は、会計データと会計 (財務) 報告書です。次の形式の会計報告が使用されます。

1. 貸借対照表、フォーム No. 1。報告期間および前期の利益剰余金または未カバー損失を反映します (負債のセクション III)。

2. 損益計算書、様式第 2 号は、年度および年度内期間について編集されます。

会計の中心的な形式は貸借対照表です

貸借対照表は、特定の日付の時点での企業の財務状況を特徴づけ、一方ではその構成と使用分野、一方では資産（資産）、そして一方では企業の資源を単一の金銭的価値で反映します。もう一方では彼らの資金調達（負債）です。

貸借対照表は、資産と負債の 2 つの部分で構成されます。貸借対照表には、企業のリソースの詳細な説明が含まれています。

企業の資産には、企業が事業期間中に行った投資決定が反映されます。貸借対照表項目の配置は、企業の財務状況を示す最も重要な指標の 1 つである流動性基準 (企業の資金を現金に変換する能力) に基づいています。

企業の財務的安定性のタイプの分析

企業の財務状況を特徴づけるために、財務の安定性には 4 つのタイプがあります。財務の安定性のタイプを決定する場合、次の形式の 3 要素指標が計算されます: M=±Ec、±Et、±Ee。

1) 絶対的な財務的安定(金融の安定性のタイプを示す 3 要素指標の形式は次のとおりです: M=1,1,1)。このタイプの財務的安定は、企業の準備金がすべて自社の運転資本によって賄われているという事実によって特徴付けられます。組織は外部債権者に依存しません。この状況は非常にまれです。さらに、これは企業経営陣が中核的な活動に外部資金源を使用できない、使用する気がない、または使用できないことを意味するため、理想的とは到底考えられません。

2) 通常の財務安定性(金融の安定性のタイプの指標は次の形式になります: M=0,1,1)。このような状況において、企業は自社の運転資金に加えて、在庫を補うために長期借入金を使用します。この種の在庫融資は、財務管理の観点からは「正常」です。企業にとっては財務が正常に安定していることが最も望ましいのです。

3) 不安定な財務状況(財務安定性のタイプの指標は次の形式です: M = 0,0,1)。これは支払能力の違反を特徴とし、自己資金源の補充、売掛金の削減、売掛金の削減、加速によってバランスを回復することが可能です。在庫回転率。

準備金の形成のために集められた短期ローンや借入資金の額が、原材料、資材、完成品の総コストを超えない場合、金融の不安定性は正常（許容できる）であると考えられます。

4) 危機的な財務状況(財務安定性のタイプの指標は次の形式です: M = 0,0,0)、この場合、企業は破産の危機に瀕しています。現金、短期有価証券、売掛金では買掛金や不良債権さえカバーできません。

金融安定のプラスの要因は準備金形成のための財源の存在であり、マイナス要因は準備金の額であるため、不安定で危機的な財政状態から抜け出す主な方法は次のとおりである。準備金形成のための財源を補充することと、構造の最適化と埋蔵量レベルの合理的な削減。

企業の財務安定性比率の分析

企業の財務的安定性を評価するには、係数のセットまたはシステムが使用されます。このような比率は数多くあり、企業の資産と負債の状態のさまざまな側面を反映しています。

企業の資本構成をさまざまな側面から評価するために、多数の係数が使用されます。

主な財務安定性比率:

1) 借入資金と株式資金の比率。

2）倒産予測係数。

3）自律性係数。

4) 生産目的の物性係数。

５）自己資金の機動性係数。

6) モバイル資産と固定資産の比率。

7) 自己資金による運転資金供給係数

財務安定性係数、その特徴、計算式、推奨基準を表に示します。

指標	私たち。について。	記録クレタ島/	式計算	特性
自律性係数			Ka=Is/B、Is は自己資金、B は貸借対照表の通貨	借入資金からの企業の独立性を特徴づけ、企業の全資金の総コストに占める自己資金の割合を示します。この比率の値が高いほど、企業は財務的に健全で安定しており、外部債権者からの独立性が高くなります。
負債比率			Kz/s=Kt+Kt/Is、Kt - 長期負債 (債権および借入金)、Kt - 短期ローン	この比率は、財務の安定性の最も一般的な評価を提供します。自己資金の単位当たり借入資金が何単位に相当するかを示します。ダイナミクスにおける指標の成長は、企業の外部投資家や債権者への依存度が高まっていることを示しています。
自己資金比率			Ko=Ec/OA、Ec は自社の固定資産の存在、OA は流動資産	企業が財務の安定に必要な自己資金を持っていることを示します。
操縦係数			Km=Es/Is、Eは自社固定資産の利用可能性、Isは自己資金	自社の運転資本のどの部分が流通しているかを示します。この比率は、自己資金を柔軟に使用できるように十分に高くする必要があります。この比率の急激な増加は、企業の通常の活動を示すものではありません。この指標の増加は、自己の運転資本の増加、または自己の資金源の減少のいずれかによって可能です。
倒産予測係数			Kp/b=OA-Kt/B、B は貸借対照表通貨、OA は流動資産、Kt は短期ローン	企業の全資産価値に占める純流動資産の割合を示します。指標が減少すると、組織は財政的に困難を経験します
モバイル資産と固定資産の比率			Km/i=OA/F、OA は流動資産、F は非流動資産	流動資産の各ルーブルに占める非流動資産の数を示します。
工業所有権比率			Kipn=F+Z/B、ここで、F - 非流動資産、Z - 棚卸資産総額、B - 貸借対照表通貨	企業の資産に占める工業所有権の割合を示します。