フルネーム： JSC「ウィム・ビル・ダン」
納税者番号： 7713085659
活動の種類 (OKVED による): 10.51 - 牛乳 (生を除く) および乳製品の生産
所有形態: 16 - 私有財産
組織および法的形態: 12200 - 株式会社
で作成されたレポート 千ルーブル
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2011 年から 2018 年の会計報告書。
1. 貸借対照表
| インジケーター名 | コード | ＃日付＃ |
|---|---|---|
| 資産 | ||
| I. 非流動資産 | ||
| 無形資産 | 1110 | #1110# |
| 研究開発成果 | 1120 | #1120# |
| 無形の検索資産 | 1130 | #1130# |
| 重要な探鉱資産 | 1140 | #1140# |
| 固定資産 | 1150 | #1150# |
| 重要な資産への収益性の高い投資 | 1160 | #1160# |
| 金融投資 | 1170 | #1170# |
| 繰延税金資産 | 1180 | #1180# |
| その他の固定資産 | 1190 | #1190# |
| セクション I の合計 | 1100 | #1100# |
| II. 現在の資産 | ||
| 埋蔵量 | 1210 | #1210# |
| 購入した資産に対する付加価値税 | 1220 | #1220# |
| 売掛金 | 1230 | #1230# |
| 金融投資（現金同等物を除く） | 1240 | #1240# |
| 現金および現金同等物 | 1250 | #1250# |
| その他の流動資産 | 1260 | #1260# |
| セクション II の合計 | 1200 | #1200# |
| バランス | 1600 | #1600# |
| 受け身 | ||
| Ⅲ． 資本と準備金 | ||
| 授権資本（株式資本、授権資本、パートナーの出資） | 1310 | #1310# |
| 株主から買い取った自己株式 | 1320 | #1320# |
| 固定資産の再評価 | 1340 | #1340# |
| 追加資本（再評価なし） | 1350 | #1350# |
| 資本準備金 | 1360 | #1360# |
| 利益剰余金（未カバー損失） | 1370 | #1370# |
| セクションIIIの合計 | 1300 | #1300# |
| IV. 長期勤務 | ||
| 借入資金 | 1410 | #1410# |
| 繰延税金負債 | 1420 | #1420# |
| 推定負債 | 1430 | #1430# |
| その他の義務 | 1450 | #1450# |
| セクション IV の合計 | 1400 | #1400# |
| V. 短期責任 | ||
| 借入資金 | 1510 | #1510# |
| 買掛金勘定 | 1520 | #1520# |
| 将来の期間の収益 | 1530 | #1530# |
| 推定負債 | 1540 | #1540# |
| その他の義務 | 1550 | #1550# |
| セクション V の合計 | 1500 | #1500# |
| バランス | 1700 | #1700# |
簡単な貸借対照表分析
固定資産、総資産、資本金及び準備金の年次推移グラフ
| 財務指標 | 31.12.2018 | 31.12.2017 | 31.12.2016 | 31.12.2015 | 31.12.2014 | 31.12.2013 | 31.12.2012 | 31.12.2011 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 純資産 | 29892708 | 33668986 | 29351141 | 28544519 | 22177681 | 21531191 | 20133326 | 16799624 |
| 自主性係数（基準：0.5以上） | 0.56 | 0.61 | 0.57 | 0.57 | 0.51 | 0.52 | 0.5 | 0.41 |
| 現在流動性比率（標準：1.5～2以上） | 1.3 | 1.2 | 1.1 | 1.1 | 0.9 | 0.9 | 1.1 | 0.8 |
2. 損益計算書
| インジケーター名 | コード | ＃期間＃ |
|---|---|---|
| 収益 | 2110 | #2110# |
| 売上原価 | 2120 | #2120# |
| 売上総利益（損失） | 2100 | #2100# |
| 事業費 | 2210 | #2210# |
| 管理費 | 2220 | #2220# |
| 売上損益 | 2200 | #2200# |
| 他の団体への参加による収入 | 2310 | #2310# |
| 受取利息 | 2320 | #2320# |
| 支払われる割合 | 2330 | #2330# |
| その他の収益・収入 | 2340 | #2340# |
| その他の費用 | 2350 | #2350# |
| 税引前利益（損失） | 2300 | #2300# |
| 現在の所得税 | 2410 | #2410# |
| 含む 永久納税義務（資産） | 2421 | #2421# |
| 繰延税金負債の変動 | 2430 | #2430# |
| 繰延税金資産の増減 | 2450 | #2450# |
| 他の | 2460 | #2460# |
| 当期純利益（損失） | 2400 | #2400# |
| 参考のため | ||
| 固定資産の再評価による結果。当期純利益（損失）には含まれません。 | 2510 | #2510# |
| 当期純利益（損失）に含まれないその他の事業の結果 | 2520 | #2520# |
| 当期決算合計 | 2500 | #2500# |
決算概要分析
売上高と純利益の年度別推移グラフ
| 財務指標 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EBIT | 7791621 | 7866739 | 5071713 | 8311411 | 5154804 | 3482603 | 4792427 |
| 売上利益率（収益の各ルーブルにおける売上からの利益） | 8.1% | 7.8% | 4.7% | 6.8% | 6.2% | 5.3% | 7.5% |
| 自己資本利益率（ROE） | 19% | 18% | 13% | 25% | 17% | 11% | 19% |
| 総資産利益率 (ROA) | 11.1% | 10.8% | 7.5% | 13.6% | 8.6% | 5.4% | 8.7% |
4. キャッシュフロー計算書
| インジケーター名 | コード | ＃期間＃ |
|---|---|---|
| 現在の営業活動によるキャッシュフロー | ||
| 領収書 - 合計 | 4110 | #4110# |
| 含む： 製品、商品、作品、サービスの販売から |
4111 | #4111# |
| リース料、ライセンス料、ロイヤルティ、コミッションおよびその他同様の支払い | 4112 | #4112# |
| 金融投資の転売によるもの | 4113 | #4113# |
| その他の供給 | 4119 | #4119# |
| 支払い - 合計 | 4120 | #4120# |
| 含む： 原材料、材料、工事、サービスのサプライヤー（請負業者）へ |
4121 | #4121# |
| 従業員の報酬に関連して | 4122 | #4122# |
| 債務に対する利息 | 4123 | #4123# |
| 法人税 | 4124 | #4124# |
| その他の支払い | 4129 | #4129# |
| 現在の営業キャッシュフローの残高 | 4100 | #4100# |
| 投資活動によるキャッシュフロー | ||
| 領収書 - 合計 | 4210 | #4210# |
| 含む： 非流動資産の売却によるもの（金融投資を除く） |
4211 | #4211# |
| 他の組織の株式の売却によるもの（参加権） | 4212 | #4212# |
| 提供されたローンの返済から、負債証券（他人に対して資金を請求する権利）の売却から | 4213 | #4213# |
| 配当金、負債による金融投資の利息、および他の組織への出資による同様の収入 | 4214 | #4214# |
| その他の供給 | 4219 | #4219# |
| 支払い - 合計 | 4220 | #4220# |
| 含む： 固定資産の取得、創設、近代化、再構築および使用の準備に関連して |
4221 | #4221# |
| 他の組織の株式の取得（参加権）に関連して | 4222 | #4222# |
| 債券（他人に対して資金請求する権利）の取得、他人への融資に関連して | 4223 | #4223# |
| 投資資産の価格に含まれる債務に対する利子 | 4224 | #4224# |
| その他の支払い | 4229 | #4229# |
| 投資活動によるキャッシュ・フローの残高 | 4200 | #4200# |
| 金融取引によるキャッシュフロー | ||
| 領収書 - 合計 | 4310 | #4310# |
| 含む： クレジットとローンの取得 |
4311 | #4311# |
| オーナー（参加者）の現金預金 | 4312 | #4312# |
| 株式発行による参加株式の増加 | 4313 | #4313# |
| 債券、手形、その他の債券の発行などから | 4314 | #4314# |
| その他の供給 | 4319 | #4319# |
| 支払い - 合計 | 4320 | #4320# |
| 含む： 所有者（参加者）からの組織の株式（参加権）の買い戻し、または参加者のメンバーシップからの脱退に関連する所有者（参加者） |
4321 | #4321# |
| 配当金等の支払いのため | 4322 | #4322# |
| 手形およびその他の債務証券の返済（償還）、ローンおよび借入金の返済に関連して、所有者（参加者）に有利な利益の分配に関するもの | 4323 | #4323# |
| その他の支払い | 4329 | #4329# |
| 金融取引によるキャッシュフローの残高 | 4300 | #4300# |
| 報告期間のキャッシュフロー残高 | 4400 | #4400# |
| 報告期間の期首における現金および現金同等物の残高 | 4450 | #4450# |
| 報告期間末における現金および現金同等物の残高 | 4500 | #4500# |
| ルーブルに対する為替レートの変動の影響の大きさ | 4490 | #4490# |
6. 資金使途の報告
| インジケーター名 | コード | ＃期間＃ |
|---|---|---|
| 報告年度初めの資金残高 | 6100 | #6100# |
| 受け取った資金 | ||
| 入場料 | 6210 | #6210# |
| 会費 | 6215 | #6215# |
| 対象を絞った寄付 | 6220 | #6220# |
| 自発的な財産の寄付と寄付 | 6230 | #6230# |
| 組織の収入を生み出す活動からの利益 | 6240 | #6240# |
| その他 | 6250 | #6250# |
| 受け取った資金の合計 | 6200 | #6200# |
| 使用資金 | ||
| 対象活動にかかる費用 | 6310 | #6310# |
| 含む： | ||
| 社会的および慈善的支援 | 6311 | #6311# |
| 会議、会議、セミナー等の開催 | 6312 | #6312# |
| その他のイベント | 6313 | #6313# |
| 管理スタッフの維持費 | 6320 | #6320# |
| 含む： | ||
| 賃金に係る経費（未払金を含む） | 6321 | #6321# |
| 賃金以外の支払い | 6322 | #6322# |
| 公式旅行や出張にかかる費用 | 6323 | #6323# |
| 敷地、建物、車両、その他の財産の保守（修理を除く） | 6324 | #6324# |
| 固定資産およびその他の資産の修理 | 6325 | #6325# |
| 他の | 6326 | #6326# |
| 固定資産、棚卸資産等の取得 | 6330 | #6330# |
| その他 | 6350 | #6350# |
| 使用された資金の合計 | 6300 | #6300# |
| 報告年度末の資金残高 | 6400 | #6400# |
2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012
この期間のデータはありません
| インジケーター名 | コード | 授権資本 | 自社株、 株主から購入した |
追加資本 | 資本準備金 | 留保所得 (カバーされていない損失) |
合計 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1回当たりの資本金の額 | 3200 | ||||||
| 後ろに 増資総額: |
3310 | ||||||
| 含む： 純利益 |
3311 | バツ | バツ | バツ | バツ | ||
| 財産の再評価 | 3312 | バツ | バツ | バツ | |||
| 増資直接帰属利益 | 3313 | バツ | バツ | バツ | |||
| 株式の追加発行 | 3314 | バツ | バツ | ||||
| 株式の額面価値の増加 | 3315 | バツ | バツ | ||||
| 3316 | |||||||
| 資本金の減少 - 合計: | 3320 | ||||||
| 含む： 病変 |
3321 | バツ | バツ | バツ | バツ | ||
| 財産の再評価 | 3322 | バツ | バツ | バツ | |||
| 資本金の減少に直接起因する費用 | 3323 | バツ | バツ | バツ | |||
| 株式額面の減額 | 3324 | バツ | |||||
| 株式数の減少 | 3325 | バツ | |||||
| 法人の組織再編 | 3326 | ||||||
| 配当金 | 3327 | バツ | バツ | バツ | バツ | ||
| 追加資本金の変動 | 3330 | バツ | バツ | バツ | |||
| 資本準備金の推移 | 3340 | バツ | バツ | バツ | バツ | ||
| 1回当たりの資本金の額 | 3300 |
追加のチェック
取引相手を確認する財務分析用データのダウンロード
* ロススタットのデータと比較して調整された指標にはアスタリスクが付いています。 この調整は、レポート指標における明らかな形式的な不一致（行の合計と合計値の不一致、タイプミス）を排除するために必要であり、当社が特別に開発したアルゴリズムに従って実行されます。
参照：財務諸表は、ロシア連邦の法律に従って開示されたロススタットのデータに従って表示されています。 提供されるデータの正確さは、ロススタットへのデータ送信の正確さと、統計機関によるこのデータの処理によって決まります。 本レポートをご利用の際は、団体の公式ホームページに掲載されている紙版（電子版）のレポートや、団体から入手したレポートのデータと併せて数値をご確認いただくことを強く推奨いたします。 提示されたデータの財務分析はロススタット情報の一部ではなく、専門的なツールを使用して実行されました。
企業の貸借対照表と損益計算書を作成します。 自身の稼働資産および非流動資産の利用可能性の計算。 支払能力の評価、純資産の計算。 財務安定性指標と収益性指標の分析。
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1. 企業の概要
2. 2011年度の会計報告 そして2010年
2.1 2011 年の貸借対照表
2.2 2011 年の損益計算書
2.3 2010 年の貸借対照表
2.4 2010 年の損益計算書
3. 金融経済活動の分析
3.1 企業の財産の構成と構造の分析
3.2 自身の稼働資産および非流動資産の利用可能性の計算
3.3 企業情報源の構成と構造の分析
3.4 純資産の計算
3.5 支払能力の評価
3.6 財務安定指標の分析
3.7 利益の分析とその活用
3.8 収益性指標の分析
3.9 企業の比較分析バランス
3.10 報告年の企業における状況の種類の決定
3.11 企業の貸借対照表の流動性の分析
JSC Wimm-Bill-Dann の財務分析に関する結論
1. 企業の説明
貸借対照表のソルベンシー 財務収益性
Wimm-Bill-Dann 社は、ロシアの乳製品およびベビーフード市場のリーダーであり、ロシアおよび CIS 諸国の清涼飲料市場の主要企業の 1 つです。 ウィム・ビル・ダンは、ロシア、ウクライナ、中央アジアに 35 以上の加工工場を所有しています。 Wimm-Bill-Dann 社は、ロシアおよび CIS 諸国の地域に統合された生産ネットワークを構築し、ロシアの国営メーカーになりました。
現在、Wimm-Bill-Dann グループには 37 社の製造企業が含まれています。 WBD の戦略は、乳製品が消費される地域で生産し、最高の乳製品をリーズナブルな価格でロシア市場に供給することです。
会社の各工場、各企業はそれぞれ異なりますが、高品質の製品という共通点があります。これらの企業と WBD の営業部門では合計 18,000 人以上の従業員が働いています。
当社の最も有名なブランドは、「House in the Village」、「Miracle」、「Vesely Milkman」、Bio-Max、Imunele、「Lamber」です。 当社はロシアで最も有名なジュースブランド「J7」を所有しています。 ブランド「Favorite Garden」、「Miracle Berry」、「Essentuki」も同様に人気があります。 当社のブランド「Agusha」は、ロシアで最も有名なベビーフードのブランドです。
ミッション当社は私たちの基本的な価値観を反映しています。
ウィム・ビル・ダンは、家族全員に美味しくて健康的な食事を毎日提供して人々を喜ばせています。
Wimm-Bill-Dann のビジネスが成功した最も重要な理由の 1 つは、液体食品の無菌包装用の機器と材料の生産における世界的リーダーである多国籍企業 Tetra Pak との協力でした。 約半世紀前、テトラパックのスペシャリストが、今では有名になった飲料用の長方形のカートン包装を開発しました。このパッケージは、その信頼性と利便性により、世界中の消費者の間で広く人気を得ています。 ウィム・ビル・ダンとテトラパックのパートナーシップは、誇張することなく戦略的であり、長期的な互恵協力を目的としていると言えます。
Wimm-Bill-Dann グループは、SIG Combibloc、GEA Finnah、Senaplast、APV などの有名企業とのパートナーシップも維持しています。 TVA 充填機、GEA Finnah ライン、無菌空気生産システム、マリアーニ洗浄システム (イタリア) を Wimm-Bill-Dann 企業に設置することにより、製品の品質と消費者特性を向上させ、消費者に優しいパッケージを備えた製品を提供することが可能になります。生産プロセスを最適化します。
Wimm-Bill-Dann と、ジュース製造用濃縮物の世界最大のサプライヤーである多国籍企業カーギルとの協力関係は、特筆に値します。 カーギルと協力して、当社の「名刺」であり、ロシアで最も売れているジュース ブランドである J-7 ジュース シリーズの開発に成功しました。 カーギルとの協力のおかげで、J-7 はロシアのすべてのジュースおよびジュース含有飲料メーカーの標準として認められました。
Wimm-Bill-Dann は、ロシア経済の利益のために活動し、原材料、設備、包装のロシアのサプライヤーの能力を最大限に活用することを主な使命の 1 つと考えています。 現在、Wimm-Bill-Dann は Ruskart、Soyuz、BFK-Invest などの包装材料メーカーと協力しています。 現在、Wimm-Bill-Dann グループの企業は、251 社のロシア企業を含む 286 社のサプライヤーのサービスを利用しています。 Wimm-Bill-Dann のサプライヤーの数は増え続けています。
ウィム・ビル・ダンにとって特別な誇りの源は、ロシア市場で事業を展開している最大の西側企業から自社製品が高く評価されていることだった。 例えば、ウィム・ビル・ダンはマクドナルド・チェーンへのロシアのファストフード・レストランのサプライヤーとなっている。マクドナルドとの契約には、ロシアの都市に新しいチェーン・レストランがオープンする際にウィム・ビル・ダンからの牛乳の供給を増やすことが含まれている。
ウィム・ビル・ダンのもう 1 つの戦略的に重要なパートナーは、シリアルと朝食用シリアルの世界的に有名なメーカーであるケロッグです。ウィム・ビル・ダンの乳製品を使用したケロッグの朝食用シリアルの試食会がモスクワの店舗で定期的に開催されています。
2. 2011年会計報告書 そして2010年G.
2.1 2011 年の貸借対照表
貸借対照表
|
形状 № 1 OKUDによると |
||||
|
日付（年、月、日） |
||||
|
組織 JSC「ヴィムB」病気のダン」 OKPOによると |
||||
|
納税者識別番号 (TIN) |
||||
|
活動の種類 乳製品の生産製品 OKVEDによると |
||||
|
組織的および法的形態/所有権の形態 公共団体 OKOPF/OKFS に基づく /private プロパティ |
||||
|
測定単位: 1000 ルーブル。 OKEIによると |
||||
|
場所（住所） 127591 、モスクワ、ドミトロフスコエ高速道路、 d. 108 |
||||
|
承認日 |
||||
|
送付（受領）日 |
||||
|
インジケータコード |
報告年度の初めに |
レポート期間の終了時 |
||
|
私。 固定資産 無形資産 |
||||
|
固定資産 |
||||
|
建設中 |
||||
|
繰延税金資産 |
||||
|
その他の固定資産 |
||||
|
セクション I の合計 |
フォーム 0710001
|
Ⅱ現在の資産 |
||||
|
含む： 原材料、供給品、その他同様の資産 |
||||
|
1 .749.843 |
||||
|
出荷された商品 |
||||
|
将来の出費 |
||||
|
その他の在庫と費用 |
||||
|
売掛金（報告日から 12 か月以上後に支払いが見込まれる） |
||||
|
売掛金（報告日から12か月以内に支払いが見込まれるもの） |
||||
|
現金 |
||||
|
その他の流動資産 |
||||
|
セクション II の合計 |
||||
|
バランス |
フォーム 071 LLC 1 p.
|
インジケータコード |
報告年度の初めに |
レポート期間の終了時 |
||
|
Ⅲ. 資本金とリザーブ 法定資本金 |
||||
|
追加資本 |
||||
|
資本準備金 |
||||
|
法律に従って形成された準備金を含む |
||||
|
セクション III の合計 |
||||
|
Ⅳ長期勤務 ローンとクレジット |
||||
|
セクション IV の合計 |
||||
|
V短期責任 ローンとクレジット |
||||
|
買掛金勘定 |
||||
|
税金や手数料に対する借金 |
||||
|
他の債権者 |
||||
|
将来の期間の収益 |
||||
|
将来の費用に備えた引当金 |
||||
|
セクション V の合計 |
||||
|
バランス |
||||
|
リースを含む |
||||
|
手数料として受け付けられる商品 |
||||
|
発行された義務と支払いに対する保証 |
||||
|
住宅ストックの減価償却費 |
||||
|
外部改良物件およびこれに類する物件の劣化 |
||||
|
使用のために受領した無形資産 |
||||
|
厳格な報告フォーム |
||||
|
賃貸用固定資産 |
||||
|
サブリースを含む |
2.2 2011 年の損益計算書
|
索引 |
レポート期間中 |
前年同期比 |
||
|
名前 |
||||
|
通常の活動による収入と支出 |
||||
|
粗利益 |
||||
|
事業費 |
||||
|
管理費 |
||||
|
売上損益 |
3, 726388 |
|||
|
その他の収入および支出受取利息 |
||||
|
支払われる割合 |
||||
|
その他の収益・収入 |
||||
|
その他の費用 |
||||
|
税引前利益（損失） |
4, 272.169 |
|||
|
繰延税金資産 |
||||
|
繰延税金負債 |
||||
|
現在の所得税 |
||||
|
現在の所得税（過去の報告期間） |
||||
|
その他の利益（損失） |
||||
|
当期純利益（損失）報告 期間 |
||||
|
参考のため |
||||
|
基本的１株当たり利益（損失） |
||||
2.3 2010 年の貸借対照表
|
レポート期間の開始時 |
レポート期間の終了時 |
|||
|
インジケータ |
||||
|
私。 固定資産 |
||||
|
無形資産 |
||||
|
固定資産 |
||||
|
建設中 |
||||
|
重要な資産への収益性の高い投資 |
||||
|
長期的な金融投資 |
||||
|
繰延税金資産 |
||||
|
その他の固定資産 |
||||
|
セクション I の合計 |
||||
|
II. 現在の資産 |
||||
|
含む： 原材料、供給品、その他同様の資産 |
||||
|
成長と肥育のための動物 |
||||
|
進行中の作業コスト |
||||
|
完成品および再販品 |
||||
|
出荷された商品 |
||||
|
将来の出費 |
||||
|
その他の在庫と費用 |
||||
|
購入した資産に対する付加価値税 |
||||
|
売掛金（報告日から 12 か月以上後に支払いが見込まれるもの） |
||||
|
売掛金（報告日から12か月以内に支払いが見込まれるもの） |
||||
|
含む: 購入者と顧客 |
||||
|
短期金融投資 |
||||
|
現金 |
||||
|
その他の流動資産 |
||||
|
セクション II の合計 |
||||
|
バランス |
|
インジケータコード |
最初へ 報告期間 |
レポート期間の終了時 |
||
|
Ⅲ。 資本と準備金 授権資本 |
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株主から買い取った自己株式 |
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追加資本 |
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資本準備金 |
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法律に従って形成された準備金を含む |
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構成文書に従って形成された準備金 |
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利益剰余金（未カバー損失） |
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セクション III の合計 |
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IV. 長期勤務 ローンとクレジット |
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繰延税金負債 |
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その他の長期負債 |
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セクション IV の合計 |
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V. 短期責任 ローンとクレジット |
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買掛金勘定 |
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サプライヤーと請負業者を含む |
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組織の職員に対する借金 |
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州の予算外基金への借金 |
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税金や手数料の負債 |
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他の債権者 |
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参加者（創設者）への収入の支払いのための借金 |
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|
将来の期間の収益 |
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将来の費用に備えた引当金 |
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その他の流動負債 |
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セクション V の合計 |
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バランス |
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オフバランスシート口座に記録された貴重品の利用可能性の証明書 リース固定資産 |
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リースを含む |
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保管のために受け入れられた在庫資産 |
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手数料として受け付けられる商品 |
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債務超過者の負債を損失償却 |
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|
義務と受け取った支払いの保証 |
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発行された義務と支払いに対する保証 |
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住宅ストックの減価償却費 |
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外部改良物およびその他の類似物の減価償却費 |
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|
使用のために受領した無形資産 |
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リサイクルのために受け入れられる材料 |
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設置を受け付けた機器 |
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厳格な報告フォーム |
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賃貸用固定資産 |
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サブリースを含む |
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2.4 2010 年の損益計算書
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索引 |
報告期間について |
同期間について |
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名前 |
前年 |
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通常の活動による収入と支出 商品、製品、作品、サービスの販売による収益（純）（付加価値税、物品税、および同様の義務的支払いを除く） |
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販売された商品、製品、作業、サービスの原価 |
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粗利益 |
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事業費 |
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管理費 |
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売上損益 |
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その他の収入および支出受取利息 |
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支払われる割合 |
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他の団体への参加による収入 |
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その他の収益・収入 |
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その他の費用 |
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利益(病変) 税引き前 |
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繰延税金資産 |
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繰延税金負債 |
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現在の所得税 |
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現在の所得税（過去の報告期間） |
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その他の同様の支払い（税務制裁） |
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その他の利益（損失） |
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報告期間の純利益（損失） |
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参考のため 永久納税義務（資産） |
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基本的１株当たり利益（損失） |
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希薄化後1株当たり利益（損失） |
3. 金融経済活動の分析
3.1 企業の財産の構成と構造の分析
表1
|
財産の組成と構造の分析 |
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指標 |
レポート期間の開始時 |
報告期間の終わりに |
レポート期間の変更 |
合計測定値に対する %en (struk-r資産の変更 |
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千ルーブル |
合計に対する% (資産) |
千ルーブル |
合計（資産）に対する割合 |
千ルーブル |
年初までの%総資産 |
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固定資産： |
固定資産： |
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無形資産 |
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固定資産 |
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建設中 |
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長期的な金融投資 |
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その他の固定資産 |
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の資産: |
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在庫とコスト |
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債務者との和解 |
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短期金融投資 |
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現金 |
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その他の流動資産 |
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合計： |
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合計： |
上の表を考えてみましょう。 これは、報告期間中の貸借対照表通貨がほぼ 80 億ルーブル増加したことを示しています。 0.25% 増加しており、これは良い傾向です。 報告期間中のコード 110 に基づく収益は 110 億ルーブル増加し、これはほぼ 122% に達しました (2011 年のフォーム 2 を参照)。
このような良好な結果は主に生産量の増加により達成され、それに応じて在庫量とコストが 3.25% 増加しました。 その結果、同社のキャッシュフローは1％増加したが、このようなわずかな増加は債権者に懸念を抱かせる可能性がある。 その他の流動資産は、報告期間中に0.8%増加しました。これは、さらなる転売のための自社株の購入によって促進されました。 短期金融投資の指標が2.5％以上減少したにもかかわらず、流動資産グループの合計は年間で0.66％増加し、3,648,914千ルーブルに達した。
年間の固定資産は0.24増加し、金額に換算すると4,177,875千ルーブルとなりました。 計算から、グループ全体ではマイナスの動きはないことが明らかですが、増加は有意ではなく、平均で 0.5 でした。 このグループには、サンクトペテルブルクでの工場建設のための資金投資だけでなく、購入した工場自身の株式も反映されていることは注目に値します。
一般に、非流動資産が貸借対照表通貨に占める割合が高く、非流動資産の質が高いことを示していますが、年間の増加率は営業資産の 3 分の 1 であり、これは次のことを示唆しています。株主は長期的な投資には興味がなく、企業からの利益を最大化することを目的としていました。
3.2 自身の稼働資産および非流動資産の利用可能性の計算
表 2-a 利用可能な自己運転資本の計算
|
いいえ。 |
指標 |
報告期間の初めに |
報告期間の終わりに |
変化-私は報告するためです |
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自己資金源（負債の第3セクション） |
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長期借入金及び借入金（負債の部） |
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自己資金源（1点+2） |
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固定資産（1資産の部） |
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自己運転資金の利用可能性（ポイント 3-4） |
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|
表 2-b
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いいえ。 |
指標 |
報告期間の初めに |
報告期間の終わりに |
変化-私は報告するためです |
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在庫とコスト |
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現金 |
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債務者との和解 |
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その他の流動資産 |
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総運転資本 |
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短期ローン、決済およびその他の負債 |
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自己運転資本の利用可能性 (5 指標-6) |
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自己運転資金総額の割合 |
上記の計算から、次の結論が導き出されます。
流動資産に占める自己資金は約25％ですが、これは生産の特殊性によるものと考えられます。 商品の生産と販売のサイクルには平均 2 ～ 5 日かかるため、デビット支払いの延期は 3 ～ 5 日、主要顧客の場合は平均 14 日です。 つまり、制作に費やした金額は 5 日後に一部返金され、14 日以内に全額が会社の口座に入金されます。 したがって、組織にとっては、固定資産などから資金を調達するよりも、時々短期融資に頼った方がコストが安くなります。
考慮される会計期間の自己資本（SOS）は借入資金の額をカバーしていないことに注意する価値があり、これは企業の非流動性を示している可能性があります。
しかし、ご覧のとおり、マイナスの傾向の中にもプラスの側面はあり、SOS のシェアは上昇しなかったものの、低下もしていなかったことから、同社はこの現象に苦戦していると結論付けることができます。 また、業績が安定していることから、当社は一定の市場シェアを持っており、将来的にこのシェアを拡大するために努力する必要があると考えることができます。
3.3 企業情報源の構成と構造の分析
表 3 企業情報源の構成と構造の分析
|
指標 |
レポート期間の開始時 |
報告期間の終わりに |
レポート期間中の変更 |
合計変化に対する% |
||||
|
千ルーブル |
合計に対する% |
千ルーブル |
合計に対する% |
千ルーブル |
年初までの% |
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自己資金（資本金と準備金）： |
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授権資本 |
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追加資本 |
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資本準備金 |
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ターゲットを絞った資金調達とターゲットを絞った収入 |
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留保所得 |
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カバーされていない損失 |
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借入資金と負債: |
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長期ローンおよび借入金 |
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短期ローンおよび借入金 |
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買掛金勘定 |
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配当金の支払い |
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将来の期間の収益 |
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将来の出費や支払いに備えた準備金 |
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|
その他の短期負債 |
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この表は、報告期間中、自己資金と借入金の比率を 50/50 にすることができなかったことを示しています。 授権資本の増加や追加資本の導入など、経営陣のあらゆる努力にもかかわらず、借入資金の数は前年比で22%増加したが、自己資本は同期間でわずか2%しか増加せず、その額は60億ルビングに達した。 。 そして7億ルーブル。 それぞれ。
しかし、資産と負債の増加に向けて負債構造が大きく変化したにもかかわらず、自己資本と借入資本の最適比率に近い枠組みを維持することができた。 これは主に買掛金の増加によって達成され（企業の貸借対照表からわかるように、この負債の 70% はサプライヤーに対する負債で構成されています）、これにより在庫量の増加が可能となり、その結果、売上高も増加しました。生産。
したがって、組織はサプライヤーへの借金を通じて運転資本を形成したと結論付けることができます。 そして、年の初めに組織がまだ借金をカバーして+9％を達成できたとしても、年末までに借入資金の額が増加したため、年末には状況はまったく逆に変化しました。 60億ルーブル、CCはわずか705,071,000ルーブルです。 110%
3.4 純資産の計算
表4
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フルネーム： JSC「ウィム・ビル・ダン・ドリンク」
納税者番号： 5040005678
活動の種類 (OKVED による): 10.32 - 果物と野菜からのジュース製品の製造
所有形態: 16 - 私有財産
組織および法的形態: 12200 - 株式会社
で作成されたレポート 千ルーブル
詳細を見る 取引相手の確認
2011 年から 2018 年の会計報告書。
1. 貸借対照表
| インジケーター名 | コード | ＃日付＃ |
|---|---|---|
| 資産 | ||
| I. 非流動資産 | ||
| 無形資産 | 1110 | #1110# |
| 研究開発成果 | 1120 | #1120# |
| 無形の検索資産 | 1130 | #1130# |
| 重要な探鉱資産 | 1140 | #1140# |
| 固定資産 | 1150 | #1150# |
| 重要な資産への収益性の高い投資 | 1160 | #1160# |
| 金融投資 | 1170 | #1170# |
| 繰延税金資産 | 1180 | #1180# |
| その他の固定資産 | 1190 | #1190# |
| セクション I の合計 | 1100 | #1100# |
| II. 現在の資産 | ||
| 埋蔵量 | 1210 | #1210# |
| 購入した資産に対する付加価値税 | 1220 | #1220# |
| 売掛金 | 1230 | #1230# |
| 金融投資（現金同等物を除く） | 1240 | #1240# |
| 現金および現金同等物 | 1250 | #1250# |
| その他の流動資産 | 1260 | #1260# |
| セクション II の合計 | 1200 | #1200# |
| バランス | 1600 | #1600# |
| 受け身 | ||
| Ⅲ． 資本と準備金 | ||
| 授権資本（株式資本、授権資本、パートナーの出資） | 1310 | #1310# |
| 株主から買い取った自己株式 | 1320 | #1320# |
| 固定資産の再評価 | 1340 | #1340# |
| 追加資本（再評価なし） | 1350 | #1350# |
| 資本準備金 | 1360 | #1360# |
| 利益剰余金（未カバー損失） | 1370 | #1370# |
| セクションIIIの合計 | 1300 | #1300# |
| IV. 長期勤務 | ||
| 借入資金 | 1410 | #1410# |
| 繰延税金負債 | 1420 | #1420# |
| 推定負債 | 1430 | #1430# |
| その他の義務 | 1450 | #1450# |
| セクション IV の合計 | 1400 | #1400# |
| V. 短期責任 | ||
| 借入資金 | 1510 | #1510# |
| 買掛金勘定 | 1520 | #1520# |
| 将来の期間の収益 | 1530 | #1530# |
| 推定負債 | 1540 | #1540# |
| その他の義務 | 1550 | #1550# |
| セクション V の合計 | 1500 | #1500# |
| バランス | 1700 | #1700# |
簡単な貸借対照表分析
固定資産、総資産、資本金及び準備金の年次推移グラフ
| 財務指標 | 31.12.2018 | 31.12.2017 | 31.12.2016 | 31.12.2015 | 31.12.2014 | 31.12.2013 | 31.12.2012 | 31.12.2011 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 純資産 | 1628737 | 1289225 | 1432160 | 2949171 | 6662401 | 6460162 | 6340078 | 5591601 |
| 自主性係数（基準：0.5以上） | 0.97 | 0.96 | 0.93 | 0.87 | 0.61 | 0.67 | 0.57 | 0.58 |
| 現在流動性比率（標準：1.5～2以上） | 18 | 4 | 3 | 3.8 | 1.5 | 1.8 | 1.8 | 1.9 |
2. 損益計算書
| インジケーター名 | コード | ＃期間＃ |
|---|---|---|
| 収益 | 2110 | #2110# |
| 売上原価 | 2120 | #2120# |
| 売上総利益（損失） | 2100 | #2100# |
| 事業費 | 2210 | #2210# |
| 管理費 | 2220 | #2220# |
| 売上損益 | 2200 | #2200# |
| 他の団体への参加による収入 | 2310 | #2310# |
| 受取利息 | 2320 | #2320# |
| 支払われる割合 | 2330 | #2330# |
| その他の収益・収入 | 2340 | #2340# |
| その他の費用 | 2350 | #2350# |
| 税引前利益（損失） | 2300 | #2300# |
| 現在の所得税 | 2410 | #2410# |
| 含む 永久納税義務（資産） | 2421 | #2421# |
| 繰延税金負債の変動 | 2430 | #2430# |
| 繰延税金資産の増減 | 2450 | #2450# |
| 他の | 2460 | #2460# |
| 当期純利益（損失） | 2400 | #2400# |
| 参考のため | ||
| 固定資産の再評価による結果。当期純利益（損失）には含まれません。 | 2510 | #2510# |
| 当期純利益（損失）に含まれないその他の事業の結果 | 2520 | #2520# |
| 当期決算合計 | 2500 | #2500# |
決算概要分析
売上高と純利益の年度別推移グラフ
| 財務指標 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EBIT | 535483 | -116993 | 28996 | 92614 | 250175 | 277809 | 1818247 |
| 売上利益率（収益の各ルーブルにおける売上からの利益） | -192.8% | -512.5% | -7.5% | 0.2% | 2.3% | 0% | 7.5% |
| 自己資本利益率（ROE） | 39% | -8% | 2% | 1% | 3% | 3% | 24% |
| 総資産利益率 (ROA) | 37.6% | -7.7% | 1.4% | 0.3% | 1.6% | 2% | 13.7% |
4. キャッシュフロー計算書
| インジケーター名 | コード | ＃期間＃ |
|---|---|---|
| 現在の営業活動によるキャッシュフロー | ||
| 領収書 - 合計 | 4110 | #4110# |
| 含む： 製品、商品、作品、サービスの販売から |
4111 | #4111# |
| リース料、ライセンス料、ロイヤルティ、コミッションおよびその他同様の支払い | 4112 | #4112# |
| 金融投資の転売によるもの | 4113 | #4113# |
| その他の供給 | 4119 | #4119# |
| 支払い - 合計 | 4120 | #4120# |
| 含む： 原材料、材料、工事、サービスのサプライヤー（請負業者）へ |
4121 | #4121# |
| 従業員の報酬に関連して | 4122 | #4122# |
| 債務に対する利息 | 4123 | #4123# |
| 法人税 | 4124 | #4124# |
| その他の支払い | 4129 | #4129# |
| 現在の営業キャッシュフローの残高 | 4100 | #4100# |
| 投資活動によるキャッシュフロー | ||
| 領収書 - 合計 | 4210 | #4210# |
| 含む： 非流動資産の売却によるもの（金融投資を除く） |
4211 | #4211# |
| 他の組織の株式の売却によるもの（参加権） | 4212 | #4212# |
| 提供されたローンの返済から、負債証券（他人に対して資金を請求する権利）の売却から | 4213 | #4213# |
| 配当金、負債による金融投資の利息、および他の組織への出資による同様の収入 | 4214 | #4214# |
| その他の供給 | 4219 | #4219# |
| 支払い - 合計 | 4220 | #4220# |
| 含む： 固定資産の取得、創設、近代化、再構築および使用の準備に関連して |
4221 | #4221# |
| 他の組織の株式の取得（参加権）に関連して | 4222 | #4222# |
| 債券（他人に対して資金請求する権利）の取得、他人への融資に関連して | 4223 | #4223# |
| 投資資産の価格に含まれる債務に対する利子 | 4224 | #4224# |
| その他の支払い | 4229 | #4229# |
| 投資活動によるキャッシュ・フローの残高 | 4200 | #4200# |
| 金融取引によるキャッシュフロー | ||
| 領収書 - 合計 | 4310 | #4310# |
| 含む： クレジットとローンの取得 |
4311 | #4311# |
| オーナー（参加者）の現金預金 | 4312 | #4312# |
| 株式発行による参加株式の増加 | 4313 | #4313# |
| 債券、手形、その他の債券の発行などから | 4314 | #4314# |
| その他の供給 | 4319 | #4319# |
| 支払い - 合計 | 4320 | #4320# |
| 含む： 所有者（参加者）からの組織の株式（参加権）の買い戻し、または参加者のメンバーシップからの脱退に関連する所有者（参加者） |
4321 | #4321# |
| 配当金等の支払いのため | 4322 | #4322# |
| 手形およびその他の債務証券の返済（償還）、ローンおよび借入金の返済に関連して、所有者（参加者）に有利な利益の分配に関するもの | 4323 | #4323# |
| その他の支払い | 4329 | #4329# |
| 金融取引によるキャッシュフローの残高 | 4300 | #4300# |
| 報告期間のキャッシュフロー残高 | 4400 | #4400# |
| 報告期間の期首における現金および現金同等物の残高 | 4450 | #4450# |
| 報告期間末における現金および現金同等物の残高 | 4500 | #4500# |
| ルーブルに対する為替レートの変動の影響の大きさ | 4490 | #4490# |
6. 資金使途の報告
| インジケーター名 | コード | ＃期間＃ |
|---|---|---|
| 報告年度初めの資金残高 | 6100 | #6100# |
| 受け取った資金 | ||
| 入場料 | 6210 | #6210# |
| 会費 | 6215 | #6215# |
| 対象を絞った寄付 | 6220 | #6220# |
| 自発的な財産の寄付と寄付 | 6230 | #6230# |
| 組織の収入を生み出す活動からの利益 | 6240 | #6240# |
| その他 | 6250 | #6250# |
| 受け取った資金の合計 | 6200 | #6200# |
| 使用資金 | ||
| 対象活動にかかる費用 | 6310 | #6310# |
| 含む： | ||
| 社会的および慈善的支援 | 6311 | #6311# |
| 会議、会議、セミナー等の開催 | 6312 | #6312# |
| その他のイベント | 6313 | #6313# |
| 管理スタッフの維持費 | 6320 | #6320# |
| 含む： | ||
| 賃金に係る経費（未払金を含む） | 6321 | #6321# |
| 賃金以外の支払い | 6322 | #6322# |
| 公式旅行や出張にかかる費用 | 6323 | #6323# |
| 敷地、建物、車両、その他の財産の保守（修理を除く） | 6324 | #6324# |
| 固定資産およびその他の資産の修理 | 6325 | #6325# |
| 他の | 6326 | #6326# |
| 固定資産、棚卸資産等の取得 | 6330 | #6330# |
| その他 | 6350 | #6350# |
| 使用された資金の合計 | 6300 | #6300# |
| 報告年度末の資金残高 | 6400 | #6400# |
2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012
この期間のデータはありません
| インジケーター名 | コード | 授権資本 | 自社株、 株主から購入した |
追加資本 | 資本準備金 | 留保所得 (カバーされていない損失) |
合計 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1回当たりの資本金の額 | 3200 | ||||||
| 後ろに 増資総額: |
3310 | ||||||
| 含む： 純利益 |
3311 | バツ | バツ | バツ | バツ | ||
| 財産の再評価 | 3312 | バツ | バツ | バツ | |||
| 増資直接帰属利益 | 3313 | バツ | バツ | バツ | |||
| 株式の追加発行 | 3314 | バツ | バツ | ||||
| 株式の額面価値の増加 | 3315 | バツ | バツ | ||||
| 3316 | |||||||
| 資本金の減少 - 合計: | 3320 | ||||||
| 含む： 病変 |
3321 | バツ | バツ | バツ | バツ | ||
| 財産の再評価 | 3322 | バツ | バツ | バツ | |||
| 資本金の減少に直接起因する費用 | 3323 | バツ | バツ | バツ | |||
| 株式額面の減額 | 3324 | バツ | |||||
| 株式数の減少 | 3325 | バツ | |||||
| 法人の組織再編 | 3326 | ||||||
| 配当金 | 3327 | バツ | バツ | バツ | バツ | ||
| 追加資本金の変動 | 3330 | バツ | バツ | バツ | |||
| 資本準備金の推移 | 3340 | バツ | バツ | バツ | バツ | ||
| 1回当たりの資本金の額 | 3300 |
追加のチェック
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コンテンツ
導入
I. 財務状況の本質と類型
1.1 財務状況の概念、本質およびそれを特徴付ける指標
1.2 財務状況の種類
II. 企業の財務状況の分析
2.1 JSC Wimm-Bill-Dann の簡単な経済的特徴
2.2 資産と負債の構造分析
2.5 相対指標に基づく財務状況の評価
II. 交渉可能
係数
比率
交渉可能かつ
非流動資産
表 2 に基づいて、企業の資金源の増加は主に運転資本の増加 (75%) を目的としていたと結論付けることができます。 流動資産と固定資産の比率は増加（+0.29）しました。 ただし、企業の財務状況について具体的な結論を引き出すことはできません。 この係数の値は主に、企業資金の流通における業界の特性によって決まります。
資産の構造とその変化のより具体的な分析は、拡大された資産の種類ごとに個別に実行されます（表3、表4）。
表3 固定資産の構造分析(千ルーブル単位)
| 指標 | 絶対値 | 変更点 | |||||
| 年の初めに向けて | 年末に | 年の初めに向けて | 年末に | 絶対的な意味で | 比重で | 非流動合計値の変化に対する% |
|
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 無形資産 | 72 131 | 69 680 | 0,5 | 0,4 | -2 451 | -0,1 | -0,13 |
| 基本 設備 | 8 448 586 | 9 783 620 | 62,7 | 63,9 | +1 335 034 | +1,2 | +72,7 |
| 建設中 | 2 705 578 | 2 896 392 | 20,1 | 18,9 | +190 814 | -1,2 | +10,4 |
所得。 添付ファイル マットで。 価値観 |
- | - | - | - | - | - | - |
| 長期的な財務 添付ファイル | 1 983 868 | 2 264 035 | 14,7 | 14,8 | +280 167 | +0,1 | +15,25 |
延期した 税金資産 |
268 617 | 301 291 | 2 | 2 | +32 674 | 0 | +1,78 |
長期 売掛金 借金 |
- | - | - | - | - | - | - |
| その他の固定資産 | - | - | - | - | - | - | - |
| 固定資産合計 | 13 478 780 | 15 315 018 | 100 | 100 | +1 836 238 | 0 | +100 |
長期売掛金は実際には企業の現在の売上高から外れるため、分析の目的で長期売掛金が非流動資産の構造に反映されます。
固定資産総額の増加に最も大きく寄与したのは固定資産の増加（72.7％）でした。 また、未完成の建設（10.4%）と長期金融投資（15.25%）のそれほど顕著ではない増加も強調できます。
固定資産の大部分は生産用固定資産 (63.9%) と建設仮勘定 (18.9%) です。 これは、成長の高いシェアとともに、中核的活動を拡大するための重要な条件を作り出すという企業の方向性を特徴づけています。
表4 流動資産の構造分析(千ルーブル単位)
| 指標 | 絶対値 | 合計値における比重（％） |
変更点 | ||||
| 年の初めに向けて | 年末に | 年の初めに向けて | 年末に | 絶対的な意味で | 比重で | 流動資産総額の変化に対する% |
|
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 埋蔵量 | 2 974 314 | 3 369 776 | 39 | 25,7 | +395 462 | -13,3 | +7,21 |
| 購入した資産に対する VAT | 133 626 | 150 219 | 1,75 | 1,15 | +16 593 | -0,6 | +0,3 |
短期売掛金 借金 |
4 383 916 | 8 031 431 | 57,43 | 61,25 | +3 647 515 | +3,82 | +66,56 |
| 短期財務 添付ファイル | 71 026 | 397 397 | 0,9 | 3,02 | +326 371 | +2,12 | +5,96 |
| デン。 設備 | 64 933 | 1 160 398 | 0,85 | 8,85 | +1 095 465 | +8 | +20 |
| その他の流動資産 | 5 714 | 4 199 | 0,07 | 0,03 | -1 515 | -0,04 | -0,03 |
総運転資本 |
7 633 529 | 13 113 420 | 100 | 100 | +5 479 891 | 0 | +100 |
流動資産総額の増加に最も大きく寄与したのは短期売掛金の増加（66.56%）であり、組織活動に極めてマイナスの影響を与えています。 売掛金の増加は売上高の増加に直結します。 しかし、負債の増加率 (83.2%) は売上収益の増加率 (66.3%) をはるかに上回っています。 したがって、企業はこの問題の理由と解決方法を探す必要があります。
現金の増加 (20%) を明確に評価することはできません。 現在の運営活動に必要な最小限の資金を口座に保持しておくことが企業の利益になります。 現金や銀行口座にある現金は収入を生まないため、安全な最小限のレベルに保つ必要があります。
全体構造に占める埋蔵量の割合は減少しています（-13.3%）。 在庫の低い増加率 (13.3%) と企業の財務結果の増加率を比較すると、報告期間には前年度に比べて原材料が大幅に適切に使用されたと結論付けることができます。 これはビジネス活動の増加を示しています。
他の指標も若干変化しました。
負債構造分析
一般に、資金源は自己資金と借入金に分けられます。 負債の構造は次のような特徴があります。
自律性係数、比率として計算されます:
k A = 実質自己資本 / 企業の総資金源 = I C / B、(3)
ここで、IS は報告日現在の企業の実質自己資本の価値です。
B – 報告日現在の企業の負債総額（資金源）。
負債比率、次の式で計算されます。
k 給与 = (調整長期負債 + 調整短期負債) / 実質自己資本 = (K T + K t + R p) / I C、(4)
ここで、K T – 報告日現在の企業の長期負債（長期貸付金および長期借入金、その他の長期負債）。
K t – 報告日現在で受け取った短期ローンおよび借入。
R p – 報告日現在の買掛金およびその他の短期債務および負債（収入の支払い、将来の費用に対する準備金などのための参加者（創設者）に対する企業の負債を含む）。
オッズの通常の制限:
k A ≧ 0.5、k s/s ≤ 1(5)
これらの比率を計算する際、実質自己資本は純資産の価値と一致します。 企業の資金源の総額は、貸借対照表の差額と、認可資本への出資に対する参加者（創設者）の負債として形成されます。
実質資本と調整後の負債の計算を表 5 と 6 に示します。
表5 実質純資産(千ルーブル単位)
企業の実質自己資本を取得するには、負債貸借対照表のセクション III「資本金および準備金」（490 行目）の合計を、セクション 3 の「繰延収益」条項（640 行目）の金額だけ増加する必要があります。 V 「短期負債」を減額し、授権資本への出資に対する参加者（創設者）の負債の額を減額します（セクション II、244 行目）。 将来の収益は自己資本の一部としてみなされるため、 実際には、組織自体に対する負債を反映しています。
表 6 (千ルーブル単位)
調整借入資金は、セクション IV「長期負債」とセクション V「短期負債」の合計額を、セクション V「短期負債」の 640 行目「繰延収益」の項目の金額だけ減じることによって得られます。 ”。
負債構造の予備分析は、表 7 のデータに基づいて実行されます。
表7 負債構造分析(千ルーブル単位)
| 指標 | 絶対 量 |
合計値における比重（％） 負債 |
変更点 | ||||
| 年の初めに向けて | 年末に | 年の初めに向けて | 年末に | 絶対的な意味で | 比重で | 負債総額の変化に対する% | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
本物 自分の |
11 835 136 | 14 297 255 | 44 | 50 | +2 462 119 | -6 | +34 |
| 調整されたギア | 9 277 173 | 14 131 183 | 56 | 50 | +4 854 010 | +6 | +66 |
| 総資金源 | 21 112 309 | 28 428 438 | 100 | 100 | +7 316 129 | 0 | +100 |
係数 自律性 |
0,56 | 0,5 | × | × | -0,06 | × | × |
係数 比率 借りた資金と自己資金 |
0,78 | 0,99 | × | × | +0,21 | × | × |
報告期間中の企業資産の増加に最も大きな影響を与えたのは、借入資金の増加 (66%) でした。 相対指標の値は依然として通常の制限（5）に相当し、企業の義務は自己資金で賄うことができますが、企業の財務的独立性は低下していると言えます。 これは、自律性比率の低下と負債資本比率の増加を裏付けています。
財務的自立度を高めるためには、実質自己資本の補充と短期債権の削減が必要です。
負債の構造とその変化の詳細な分析は、拡大された負債の種類ごとに個別に実行されます（表8、9）。
表8 実質自己資本の構造分析(千ルーブル単位)
| 指標 | 絶対 量 |
合計値における比重（％） 負債 |
変更点 | ||||
| 年の初めに向けて | 年末に | 年の初めに向けて | 年末に | 絶対的な意味で | 比重で | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 390 | 431 | 0,0033 | 0,003 | +41 | -0,0003 | +0,002 | |
追加 |
2 623 132 | 2 690 130 | 22,16 | 18,82 | +66 998 | -3,34 | +2,721 |
予備の |
52 | 108 | 0,0004 | 0,0008 | +56 | +0,0004 | +0,002 |
留保所得 (カバーされていない損失) |
9 131 771 | 11 542 261 | 77,16 | 80,73 | +2 410 490 | +3,57 | +97,903 |
| 将来の期間の収益 | 104 930 | 64 325 | 0,89 | 0,45 | -40 605 | -0,44 | -1,649 |
| マイナス調整 | |||||||
自分の 株主から買い取った株式 |
25 139 | 0 | 0,21 | 0 | - 25 139 | -0,21 | -1,021 |
参加者の借金 (発起人) への貢献について 授権資本 |
- | - | - | - | - | - | - |
実質合計 自分の |
11 835 136 | 14 297 255 | 100 | 100 | +2 462 119 | 0 | +100 |
企業の実質自己資本の構造は、利益剰余金（期末時点で80.73％）が大部分を占めており、その他の項目に比べかなり大きな割合を占める追加資本（期末時点で18.82％）が構成されています。期間の終わり）。
表 8 は、実質自己資本の増加が利益剰余金の増加 (97.9%) によって生じたことを示しています。 残りの記事は若干変更されています。
2008年の株主に対する配当金の不払いに関する2008年6月27日の定時株主総会の決定に従い、2007年の活動の結果から得た純利益の一部は、設備投資とさらなる発展の資金として使用されました。 JSC VBDの生産拠点。
自己資本の蓄積に関する企業の戦略は次によって決定されます。 自己資本積み立て比率これは、中核的な活動の開発に割り当てられた自己資金源の割合を示しています。
k n = (準備金 + 利益剰余金 (未カバー損失)) / 実質自己資本 = (I C res + R h) / I C、(6)
ここで、I C res は報告日現在の企業の準備資本です。
R h – 留保利益（カバーされていない損失）。
そして、C は報告日における企業の実質自己資本です。
k n = (52 + 9,131,771) / 11,835,136 = 0.77 - 年の初め。
k n = (108 + 11,542,261) / 14,297,255 = 0.81 - 年末時点。
係数のプラスの動態は、企業の収益活動の結果として自己資本が漸進的に蓄積されていることを示しています。
表9 借入金の構成分析（調整後）(千ルーブル単位)
| 指標 | 絶対 量 |
合計値における比重（％） 負債 |
変更点 | ||||
| 年の初めに向けて | 年末に | 年の初めに向けて | 年末に | 絶対的な意味で | 比重で | 自己資本総額の変動に対する% | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 長期借入金及び借入金 | 3 674 257 | 5 012 925 | 39,6 | 35,5 | +1 338 668 | -4,1 | +27,6 |
延期した 税 義務 |
402 739 | 359 740 | 4,3 | 2,5 | -42 999 | -1,8 | -0,9 |
|
長期勤務 |
125 925 | 35 187 | 1,4 | 0,3 | -90 738 | -1,1 | -1,8 |
| 短期ローンおよびクレジット | 1 499 737 | 1 806 488 | 16,2 | 12,8 | +306 751 | -3,4 | +6,3 |
短期買掛金 借金 |
3 442 886 | 6 729 743 | 37,1 | 47,6 | +3 286 857 | +10,5 | +67,7 |
| 参加者（創設者）への収入の支払いのための借金 | - | - | - | - | - | - | - |
|
今後の 経費 |
131 629 | 187 100 | 1,4 | 1,3 | +55 471 | -0,1 | +1,1 |
|
短期負債 |
- | - | - | - | - | - | - |
借入総額 |
9 277 173 | 14 131 183 | 100 | 100 | 4 854 010 | 0 | +100 |
借入資金の増加は、短期買掛金の増加（67.7%）による影響が大きく、長期貸付金および借入金（27.6%）による影響はそれほど大きくありません。 最も合理的な借入資金構成は、企業の財務安定性を高めるための長期借入金が大部分を占める構成であると考えられており、そのため短期買掛金の伸び率が高く、その割合が大きい（ 47.6%) は企業の財務安定性に悪影響を及ぼします。
短期負債と永久資本の比率次の式で計算されます。
k k.o/p.k = 調整短期負債 / (実質自己資本 + 調整長期負債) = (K t + R p) / (I C + K T)、(7)
ここで、K t – 報告日時点で受け取った短期ローンおよび借入。
R p – 報告日現在の買掛金およびその他の短期債務および負債（収入の支払い、将来の費用に対する準備金などのための参加者（創設者）に対する企業の負債を含む）。
C は、報告日現在の企業の実質自己資本の価値です。
K T – 報告日現在の企業の長期負債（長期貸付金および長期借入金、その他の長期負債）。
k c.o/p.c ≤ 1 の場合、k c/c > 1 は許容されます。(8)
k k.o/p.k = 5,074,252 / (11,835,136 + 4,202,921) = 0.32 - 年の初め。
k k.o/p.k = 8,723,331 / (14,297,255 + 5,407,852) = 0.44 - 年末時点。
この比率の値の増加は、主に短期負債の大幅な増加により、企業の財務的独立性が低下していることを示しています。
2.3 財務安定性分析
実質自己資本の利用可能性と適切性の分析
実質自己資本と認可資本の差は、企業の財務状態の安定性を示す主な初期指標です。
= (実質自己資本) – (定款資本) = (追加資本) + (準備金) + (利益剰余金) + (繰延利益) – (未カバー損失) – (株主から買い戻した自己株式) – (参加者の負債(創設者）授権資本への寄付）。(9)
この式の正の項は慣例的に次のように呼ぶことができます。 会社設立後の自己資本の増加、否定的な用語 – 自己資本の流用、損失によるキャピタルロスも発生する可能性があります。
表 10 からわかるように、自己資本の増加は自己資本の流用を何倍も上回っており、企業の財務安定性の最低条件は満たされています。 報告期間における実質自己資本と授権資本の差額の増加（2,462,078千ルーブル）は、主に利益剰余金の増加（2,410,490千ルーブル）によるものです。
表10 実質自己資本と授権資本の差異分析(千ルーブル単位)
| 索引 | 年の初めに向けて | 年末に | 変更点 |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1. 追加資本 | 2 623 132 | 2 690 130 | +66 998 |
| 2.資本準備金 | 52 | 108 | +56 |
| 3. 利益剰余金 | 9 131 771 | 11 542 261 | +2 410 490 |
| 4. 繰延収益 | 104 930 | 64 325 | -40 605 |
| 5. 会社設立後の自己資本増加額の総額 | 11 859 885 | 14 296 824 | +2 436 939 |
| 6. カバーされていない損失 | - | - | - |
7. 自己株式、買戻し 株主からの |
25 139 | 0 | |
| 8. 授権資本への出資に対する参加者（創設者）の債務 | - | - | - |
9. 自分自身の完全な気晴らし 資本 |
25 139 | 0 | - 25 139 |
10. 本当の自分の違い 資本金と授権資本 |
11 834 746 | 14 296 824 | +2 462 078 |
埋蔵量の供給とその形成源の分析
在庫の価値とその形成に必要な自社および借入金の価値の比率は、実質自己資本と授権資本の比率と同様に、企業の財務状態の安定性において最も重要な要素の1つです。 これは、在庫とコストが生産サイクルを特徴付けるという事実によって説明されます。 これらにより、ビジネスの継続性が確保されます。
総埋蔵量企業の（以下の式で記号Zで示される）は、貸借対照表のセクションII「流動資産」の棚卸項目の価格の合計に等しい（取得価格に対する付加価値税を含む、以前から予算との和解で償還が認められますが、在庫形成源から資金調達する必要があります）。
埋蔵量の形成源を特徴付けるために、さまざまな種類の資源のさまざまな範囲の程度を反映する次の指標が使用されます。
自身の運転資金の利用可能性、実質自己資本の価値と、固定資産および長期債権の価値の合計との差として計算されます。
E C = I C -F、(10)
ここで、C は実質自己資本です。
F – 非流動資産（残存価値）および長期債権。
長期にわたる埋蔵量形成源の利用可能性前の指標に長期負債の額を加算して計算されます。
E T = E C + K T、(11)
ここで、Е С – 自身の運転資本の利用可能性。
K T – 長期負債。
主な埋蔵量形成源の合計額長期資金源と短期クレジットおよび借入の合計に等しい：
E S = E T + K t 、(12)
ここで E T は長期的な埋蔵量形成源の存在です。
K t – 短期ローンと借入。
埋蔵量形成源の利用可能性を示す 3 つの指標は、埋蔵量とその形成源を提供する 3 つの指標に対応しています。
自己運転資金の過不足、自身の運転資本の価値と在庫の価値の差に等しい：
dEC = E C – Z;(13)
長期埋蔵量形成源の過不足、長期的な埋蔵量形成源の価値と埋蔵量の価値の差に等しい：
dE T = E T – Z;(14)
主要な埋蔵量形成源の総額の過不足、主な埋蔵量形成源の価値と埋蔵量の価値の差に等しい：
dES = E S - Z.(15)
準備金の供給とその形成源を示す 3 つの指標を計算することにより、財務状況をその安定度に応じて分類し、指標制限のシステムを通じて表現することができます。
1) 財務状況の絶対的な安定性:
2) 財務状況の通常の安定性:
3) 不安定な財務状況:
デテ< 0,(18)
4) 危機的な財務状況:
デテ< 0,(19)
表11 供給源別埋蔵量の供給分析(千ルーブル単位)
| 索引 | 年の初めに向けて | 年末に | 変更点 |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1. 実質純資産 | 11 835 136 | 14 297 255 | +2 462 119 |
| 2.固定資産 | 13 478 780 | 15 315 018 | +1 836 238 |
| 3. 自己の運転資金の利用可能性 | -1 643 644 | -1 017 763 | +625 881 |
| 4.長期負債 | 4 202 921 | 5 407 852 | +1 204 931 |
5. 長期情報源の入手可能性 予備軍形成 |
2 559 277 | 4 390 089 | +1 830 812 |
| 6.短期ローンおよびクレジット | 1 499 737 | 1 806 488 | +306 751 |
| 7. 主要な埋蔵量形成源の合計額 | 4 059 014 | 6 196 577 | +2 137 563 |
| 8.総在庫量 | 3 107 940 | 3 519 995 | +412 055 |
9.過剰（+）または不足（-） 自身の運転資金 |
-4 751 584 | -4 537 758 | +213 826 |
| 10. 長期埋蔵量形成源の過剰（+）または不足（-） | -548 663 | +870 094 | +1 418 757 |
11.過剰（+）または不足（-） 主要源泉の合計額 予備軍形成 |
+951 074 | +2 676 582 | +1 725 508 |
| 12. 財務状況の種類 | 不安定 | 通常の安定性 | × |
表 11 は、企業自身の運転資本が準備金を形成するには十分ではないことを示しています。 しかし、2008 年の事業運営が成功し、不安定な財務状況から脱却しました。 これは主に長期借入金（+1,418,757）の増加によるものです。 また、非流動資産の割合（表 2）が 10% 減少したことにより、企業の財務の安定性（自己運転資本の不足が軽減）にプラスの影響を受けました。 流動資産総額に占める在庫の割合（表4）が13.3％減少。 利益剰余金による実質自己資本の増加（表8）。 長期売掛金が存在しないことがプラスの効果をもたらしている。
長期ソースからの在庫供給率比率として計算されます:
k rev = E T / Z、(20)
インジケーターの制限:
k rev ≥ k a.i.(21)
k rev = 2,559,277 / 3,107,940 = 0.82 (年初);
k rev = 4,390,089 / 3,519,995 = 1.25 (年末)。
独自のソースからの入手可能率 :
k О = 自己運転資本 / 流動資産、(22)
通常の制限:
k O ≥ 0.1.(23)
k O = -1,643,644 / 7,633,529 = -0.2 (年初)、
k O = -1,017,763 / 13,113,420 = -0.08 (年末)。
以下の財務比率を計算する場合、組織の長期負債も自身の運転資本の構成に含まれます。 企業はこれらの資金を長期間自由に処分できます。
操縦係数次の式で計算されます。
k m = E T / I C .(24)
k m = 2,559,277 / 11,835,136 = 0.22 (年初);
k m = 4,390,089 / 14,297,255 = 0.31 (年末)。
埋蔵量形成源の自律性係数 :
k a.i = E T / E S .(25)
k a.i = 2,559,277 / 4,059,014 = 0.63 (年初)。
k a.i = 4,390,089 / 6,196,577 = 0.71 (年末)。
長期資源による埋蔵量の供給係数は制約 (21) に対応し、正の傾向 (+0.43) を示します。
期首と期末の自給率の値は制限（23）に該当しません。 同時に、経済文献では、企業のバランスシートの構造を不十分であると評価することが推奨されています。 インジケーターの変化のダイナミクスはプラス (+0.12) です。
報告期間終了時の俊敏性係数 (0.31) は、自社資金の 31% がモバイル形式であり、企業がそれらを比較的自由に操作できることを示しています。 指標の値は前年（+0.09）と比較して増加しました。これは、企業の財務安定性が前向きな傾向にあることを示しており、表 11 に基づいてなされた結論が裏付けられています。
年末時点の在庫形成源の自主性係数（0.71）は、主要な在庫形成源の総額に占める自己運転資本の割合が 71% であることを示しています。 係数の増加 (+0.08) は肯定的に評価されます。 これは、企業の借入源（この場合は短期的なもの）への依存を減らす傾向を反映しています。
2.4 流動性と支払能力の分析
貸借対照表の流動性の分析は、流動性の度合いでグループ化して降順に並べた資産と、満期ごとにグループ化して昇順に並べた負債を比較することで構成されます。
状況に応じて、 流動性の程度、つまり 現金への換算率に応じて、企業の資産は次のグループに分類されます。
A1) 絶対的かつ最も流動性の高い（実現可能） - 現金および短期金融投資（有価証券）。
A2) すぐに実現可能 - 報告日から 12 か月以内に支払いが見込まれる売掛金、その他の流動資産。
A3) 徐々に売却 – 貸借対照表資産のセクション II の項目「棚卸資産」（付加価値税を含む）のグループ。ただし、「繰延費用」の条項、「重要な資産への収益を生み出す投資」および「ロング」の条項は除きます。貸借対照表の資産、売掛金、報告日から 12 か月以上後に支払いが見込まれるもののセクション I の「ターム金融投資」。
A4) 売却困難 – 貸借対照表資産「非流動資産」のセクション I の項目（前のグループで考慮された項目を除く）、および貸借対照表のセクション II の「繰延費用」。
貸借対照表の負債は次のようにグループ化されます。 緊急度彼らの支払い:
P1) 最も緊急の義務 - 買掛金、収入の支払いのための参加者（創設者）への債務、およびその他の短期義務。 P2) 短期負債 - 短期ローンおよびクレジット。 P3) 長期および中期負債 - 長期ローンおよびクレジット。 P4) 永久負債、すなわち 自己資金 - 貸借対照表負債のセクション III の記事。 資産と負債のバランスを維持するために、このグループの合計は損失額（負債のセクションIII）によって減額され、「繰延収益」、「将来費用引当金」の項目に基づく金額によって増額されます。
表12 貸借対照表の流動性分析(千ルーブル単位)
| 資産 | 年の初めに向けて | 年末に | 負債 | 年の初めに向けて | 年の終わり | 支払い過不足 | |
| 年の初めに向けて | 年末に | ||||||
| 1 | 3 | 4 | 5 | 7 | 8 | 9 | 10 |
| 1. 最も流動性の高い | 135959 | 1557795 | 1. 最も緊急性の高いもの | 3442886 | 6729743 | -3306927 | -5171948 |
|
実現可能な |
4389630 | 8035630 | 2. 短期 | 1499737 | 1806488 | 2889893 | 6229142 |
| 3. 実装が遅い | 5020082 | 5703898 | 3. 長期・中期 | 4202921 | 5407852 | 817161 | 296046 |
|
実現可能な |
11566638 | 13131115 | 4. 永久的 | 11966765 | 14484355 | -400127 | -1353240 |
| バランス | 21112309 | 28428438 | バランス | 21112309 | 28428438 | × | × |
以下の場合、残高は完全に流動的であるとみなされます。
A3 ≥ P3、(26)
資産と負債の最初のグループ（A1 と P1、期間 3 か月まで）の結果を比較すると、条件 (26) との矛盾があり、貸借対照表の流動性がある程度異なると結論付けることができます。絶対から。 それ。 現在の領収書は現在の支払いを完全にカバーするものではありません。 ある資産グループの不足は、別のグループの過剰によって補われます (A2)。ただし、実際の支払い状況では、流動性の低い資産はより流動性の高い資産に取って代わることができないため、補償は金額でのみ行われます。
残りのグループの比較は条件 (26) を満たします。
資産と負債に関する 2 番目のグループ (A2 と P2、期間 3 ～ 6 か月) の結果を比較すると、現在の流動性が近い将来に増加する傾向が示されており、近い将来の組織の支払い能力を示しています。
ゆっくりと売却される資産と長期および中期の負債（A3 および P3）を比較すると、比較的遠い将来の長期流動性と支払い能力が反映されます。
上記のスキームに従って実行される貸借対照表の流動性の分析は、主に資産の流動性の程度と負債の負債の満期日の対応関係が概略的に示されているという事実により、近似的です。
企業の流動性を評価するには、短期負債をカバーするとみなされる流動資産のセットが異なる 3 つの相対指標が使用されます。
企業の即時流動性の特徴は、 絶対流動性比率 :
k a.l = (現金 + 短期金融投資) / 調整済み短期負債。(27)
債務者からの今後の受け取りを考慮した企業の流動性は、企業の特徴を表します。 現在の比率 :
k l = (現金 + 短期金融投資 + 短期債権) / 調整済み短期負債。(28)
企業の予測支払能力は、短期債権の返済と既存の準備金の売却を条件として、 全体のカバー率 :
k p = (現金 + 短期金融投資 + 短期売掛金 + 未書増値税を含む在庫) / 調整済み短期負債。(29)
表13 企業流動性指標の分析(千ルーブル単位)
公式に推奨され、経済文献で広く普及している係数基準 (列 2) は、いくぶん過大評価されていると考えられることに注意する必要があります。 実際の係数と標準係数の差は、業界の特性、企業活動、海外経済と比較した国内経済、および債務返済期間の不均一な構造によって影響されます。
年末絶対流動比率 値 0.18 は、短期負債の 18% が毎日返済されることを示します。係数の値は前期に比べて大幅に増加しており、正常限度には該当しないものの、前向きに評価すべきである。 絶対流動性のレベルを高めるために、企業は売掛金の増加を抑制し、その均一かつ適時の返済を監視し、短期負債のレベルを削減する必要があります。
流動比率は年末時点で 1.1 であり、現在の活動からの現金と将来の収入が現在の負債をカバーしていることを示しています。 表 13 は、前期 (+0.21) に比べて状況が大幅に改善していることを示しています。 この事実を表 11 のデータと関連付けると、流動性比率の上昇は、自己運転資金による棚卸資産の供給と長期貸付金および借入金の増加によって促進されたと結論付けることができます。
期間の開始時と終了時のカバレッジ率の値は変更されておらず、公式に推奨されている制限には対応していません。 k p > 1 であるという事実は、すでに肯定的に評価されるべきです。 係数の値 (1.5) は、報告期間の終わりまでに流動資産が短期負債を 50% 上回っていることを意味し、短期負債の緊急返済が必要になった場合に企業が困難に直面する可能性があることを示しています。 この比率を高めるためには、実質自己資本を補充する必要があります。
総支払能力比率次の式で計算されます。
k o.p = 企業資産 / 調整後の企業借入金 = 1 + I C / (R P + K t + K T)。(30)
通常の係数制限:
k o.p 3 2.(31)
k o.p = 21112309 / 9277173 = 2.28 (年初)。
k o.p = 28428438 / 14131183 = 2.01 (年末)。
係数の変化のダイナミクスは負ですが、その値は通常の限界 (31) に対応しており、組織が溶媒性を維持していると結論付けることができます。
企業の支払能力の証拠は、企業が借入資金を積極的に使用しているという事実でもあります。 銀行や金融信用会社は、同社を重要な支払い顧客として評価し、その活動に資金を提供しています。
計算結果を要約するには、企業の財務状況を特徴付けるすべての相対指標を要約表に要約する必要があります。
表14 企業の財務状況を特徴付ける主な比率の要約表
| 索引 | 通常の限界 | 年の初めに向けて | 年末に | 変化 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1. 流動資産と固定資産の比率 | - | 0,57 | 0,86 | +0,29 |
| 2. 自律性係数 | 3 0.5 | 0,56 | 0,5 | -0,06 |
3. 比率係数 借りた資金と自己資金 |
≤ 1 | 0,78 | 0,99 | +0,21 |
4. 蓄積率 資本 |
- | 0,77 | 0,81 | +0,04 |
| 5. 短期負債と永久資本の比率 | ≤ 1 | 0,32 | 0,44 | +0,12 |
| 6. 操縦性要素 | 0,5 | 0,22 | 0,31 | +0,09 |
| 7. 埋蔵量形成源の自律係数 | - | 0,63 | 0,71 | +0,08 |
| 8. 長期資源による埋蔵量の供給比率 | ≥ k a.i | 0,82 | 1,25 | +0,43 |
9. 保障率 独自の情報源 |
≥ 0,1 | -0,2 | -0,08 | +0,12 |
10. 絶対係数 流動性 |
3 0.2 | 0,03 | 0,18 | +0,15 |
11. 電流係数 流動性 |
¶ 1 | 0,89 | 1,1 | +0,21 |
| 12. カバレッジ率 | 3 2 | 1,5 | 1,5 | 0 |
13. 一般係数 支払能力 |
3 2 | 2,28 | 2,01 | -0,27 |
係数の動態と企業の状態に対する係数の影響をより正確に研究するには、理想的には、最適な操業年（つまり、最高の年）の企業データに従ってこれらの指標の値を使用する必要があります。インジケーター）またはトレンドシリーズ。 そのような情報がない場合は、経済文献で一般的な財務指標のベンチマークが使用されます。
流動資産と非流動資産の比率の動向はポジティブです。 その価値の増加は流動資産の割合の増加に関連し、したがって、企業の貸借対照表の構造における流動資産の割合の減少につながります。 係数の値は、企業の資金循環の業界特性によって主に決定されます。 しかし、分析中に、企業の運転資本の最大の増加は、短期売掛金の不当に大きな増加に関連していることが判明しました（p. 20）。したがって、このような条件下では指標の値を増加させることはできません。ポジティブに評価される。
自主性係数の低下と借入資金と自己資金の比率の増加は、企業の借入資金への財務依存度が高まっていることを示しています。 ただし、これらの指標の値は通常の制限に対応しています。 したがって、彼らの変更が企業の活動にマイナスの影響を与えたとは言えません。
これらの比率の変化は主に、企業の財務状況に悪影響を与える短期負債の増加によるものです（表9）。 しかし、長期負債も大幅に増加しており（表 9）、これが企業の不安定な財務状況からの脱却に貢献しました（表 11）。 したがって、これは、企業の財務状況の相対指標、つまり機動性の係数、埋蔵量形成源の自律性係数、長期資源からの埋蔵量の供給係数の前向きな動態に反映されました。
企業の相対流動性指標の動向は良好です。これは、現金と短期債権の増加によるものです (表 4)。 絶対流動性比率の値は推奨値に対応していません。これは、条件 A1 ≥ P1 が満たされていないことでも確認されます (表 12)。 これは主に短期債権の割合が大きいためです（表4）。 したがって、流動比率は、債権の返済を条件として企業が現在の債務を負担できる能力を示す通常の限度額に相当します。
被覆率は文献に記載されている一般的な制限を満たしていません。 ただし、基準が高すぎるため、特定の業界については、多数の企業からのデータの統計処理に基づいてのみ決定できます。 この比率を高めるためには、実質自己資本を補充し、固定資産や長期債権の増加を抑制する必要がある。 この企業では、実質自己資本が非常に大きく、大幅な増加は必要ありません。固定資産の水準は減少しており、長期債権はありません。 指標値に変化はありません。 k p = 1.5 が企業にとって最適であると結論付けることができます。
全体的なソルベンシー比率の動態はマイナスであり、これは多額の借入資金の魅力に関連しています。 ただし、係数の値は通常の限度に相当し、企業は支払能力を維持します。
要約すると、同社の財務状況は改善したと言えます。したがって、推奨される必要がある措置は、達成した地位を維持および強化することを目的としている必要があります。
特定の企業の効率を高めるための引当金は、短期売掛金と現金の割合を減らすことに基づいている必要があります。
なぜなら 短期売掛金の伸び率（83.2％）が売上収益の伸び率（66.3％）を上回っていることから、売掛金の急増は単に販売数量の増加だけでなく、また、買い手や顧客、その他の債務者に対する企業の誤った信用政策も同様です。
債務者に関連して信用政策を最適化する次の方法が提案されます。
支払書類のタイムリーな実行。
借金の早期返済に対する割引を提供します。
前払いベースでの商品のリリース。
後払いで利息を受け取る商業手形を使用して買い手と取引を実行する。
支払い遅延に対する罰則の導入。
請求権の譲渡。
ファクタリング;
保険による保障。
売掛金の規模と割合を最適化（削減）することにより、資本回転率が向上し、債務不払いに伴うリスクが最小限に抑えられ、企業の業績と財務状況にプラスの影響を及ぼします。
効果的に管理された企業に必要な現金の量は、キャッシュ フローの短期的な不均衡をカバーするために設計された安全在庫です。 銀行口座の現金残高の増加は、キャッシュフローの不均衡のレベルによるものです。 分析期間におけるファンドの成長率は1687%でした。 余剰の自由現金は、債務の返済、重要な資産や有価証券への投資、準備金の補充に使用できます。
短期売掛金や手元資金および当座預金が減少すると、流動資産の価値が減少し、それに伴い流動資産の回転が加速し、流動資産の収益性が向上し、結果として流動資産の収益性が向上します。売上収益、売上利益、純利益の増加をもたらします。
施策の効果を判断するには、流動資産回転率（k o.a.）、流動資産売上利益率（k p/o.a.）、流動資産収益率（k p/o.a.）を計算する必要があります。ロア）。 これらの係数は、流動資産 1 ルーブルあたり、売上収益、売上利益、純利益がそれぞれ何ルーブル受け取られるかを示します。
k o .a. = 売上収益 / 流動資産;(32)
kp/o.a. = 売上利益 / 流動資産 (33)
ロア = 純利益 / 流動資産、(34)
ここで、流動資産は期間の平均値であり、次のように計算されます: 流動資産 = (7,633,529 + 13,113,420) / 2 = 10,373,474.5 千ルーブル。
k o .a. = 44,739,813 / 10,373,474.5 = 4.31 こすります。 1ルーブルから。
kp/o.a. = 2,658,214 / 10,373,474.5 =0.26 こすります。 1ルーブルから。
ロア = 1,282,688 / 10,373,474.5 =0.12 こすります。 1ルーブルから。
これらの係数を用いて、施策実施後の売上収益（ΔB）、売上利益（ΔP）、純利益（ΔP h）の変化を計算する必要があります。
期間の平均売掛金 = (4,383,916 + 8,031,431) / 2 = 6,207,673.5 千ルーブル。
売掛金を 25% 削減します。 1,551,918.375千ルーブルによる。 これにより、以下のような業績の変化が生じます。
ΔB = 1,551,918.375千ルーブル。 ×4.31こすります。 こするから。 = 6,688,768千ルーブル。
ΔP = 1,551,918.375千ルーブル。 ×0.26こすります。 こするから。 = 403,499千ルーブル。
ΔP h = 1,551,918.375千ルーブル。 ×0.12こすります。 こするから。 = 186,230千ルーブル。
期間の平均現金価値 = (64,933 + 1,160,398) / 2 = 612,665.5 千ルーブル。
利用可能な現金を 80% 削減します。 490,132.4千ルーブルによって。 これにより、以下のような業績の変化が生じます。
ΔB = 490,132.4千ルーブル。 ×4.31こすります。 こするから。 = 2,112,471,000。 こする。
ΔP = 490,132.4千ルーブル。 ×0.26こすります。 こするから。 = 127,434千。 こする。
ΔP h = 490,132.4千ルーブル。 ×0.12こすります。 こするから。 = 58,816千ルーブル。
したがって、他の条件が同じであれば、企業の財務結果は表15に反映された値になります。
短期売掛金の減少は、短期負債の割合の減少と企業の負債に占める自己資本の割合の増加にもつながるはずであり、したがって、企業の財務状況の相対的な指標は改善されます。 以下にその一部の計算を示します。
報告期間終了時の売掛金の25%減少は2,007,857.75千ルーブルとなり、これに応じて短期負債も同額減少し、報告期間終了時の自己資本は増加します。 ここから：
レポート期間の終了時の自律性係数は次の値になります。
k A = (14,297,255 + 2,007,857.75) / 28,428,438 = 0.57;
負債比率：
短期負債と永久資本の比率: k k.o/p.k =(8723331–2007857.75)/(14297255+5407852+2007857.75)=0.31;
総支払能力比率:
k o.p = 28,428,438 / (14,131,183 - 2,007,857.75) = 2.35。
表15 企業の業績(千ルーブル単位)
| 索引 | 実価 | 施策実施後の価値 | 変化率、% |
| 売掛金の削減 | |||
| 流動資産 | 10 373 474,5 | 8 821 556,125 | -15 |
| 売上収益 | 44 739 813 | 51 428 581 | 15 |
| 4,31 | 5,83 | 35,3 | |
| 販売収入 | 2 658 214 | 3 061 713 | 15,2 |
| 0,26 | 0,35 | 34,6 | |
| 純利益 | 1 282 688 | 1 468 918 | 14,5 |
| 0,12 | 0,17 | 41,7 | |
| 利用可能な現金の減少 | |||
| 流動資産 | 10 373 474,5 | 9 883 342,1 | -4,7 |
| 売上収益 | 44 739 813 | 46 852 284 | 4,7 |
| 流動資産回転率、こすります。 1ルーブルから | 4,31 | 4,74 | 10 |
| 販売収入 | 2 658 214 | 2 785 648 | 4,8 |
| 流動資産に対する売上利益の割合、こすれ。 1ルーブルから | 0,26 | 0,28 | 7,7 |
| 純利益 | 1 282 688 | 1 341 504 | 4,6 |
| 流動資産利益率、こする。 1ルーブルから | 0,12 | 0,14 | 16,7 |
結論
実行された作業により、次の結論を導き出すことができます。
1. 報告期間終了時点における JSC Wimm-Bill-Dann の財務状況は、通常は安定しています。 報告期間中、同社の財務状況は改善しましたが、年初には不安定でした。
2. 企業の財務状況の改善は、長期的な準備金形成源の誘致（+1,830,812千ルーブル）と、主に利益剰余金による実質自己資本の増加（+2,462,119千ルーブル）によって促進されました（実質自己資本の変化で97.9%増加)
3. 企業の財務結果には前向きな動きがあります。 報告期間中、VBD OJSC は、資産の増加率 (34.7%) を上回る売上収益の増加率 (66.3%) が示すように、資産をより効率的に使用しました。
4. 報告期間中、同社は昨年よりもはるかに優れた原材料と供給品を使用しました。成長率はわずか 13.3% でした。 固定資産の合計額に占める固定資産の変動の割合が高い（72.7%）ということは、企業が活動を拡大するための重要な条件を創出しようとしている姿勢を示しています。 長期債権が存在しないこともプラスだ。 しかし、企業の活動には重大なマイナス面もあります。それは、短期売掛金 (83.2%) および手元および当座預金の現金 (1687%) の高い増加率です。 したがって、同社は財務状況を強化するために、主に売掛金とフリーキャッシュの割合と成長率を削減することに関連して、多くの措置を講じる必要があります。
5. 売掛金を削減するために、会社は次の措置を推奨します。
· 前払いベースでのバイヤーおよび顧客への商品のリリース。 JSC VBD は高品質の製品を生産する大規模で有名な企業であるため、バイヤーと顧客は収益性の高い関係を維持するためにこのような措置を講じるという観点から、これは望ましいことです。
· 後払いで利息を受け取る商業手形を使用した買い手との取引の実行。 為替手形を受け取っても、会社の流動資産の一部として売掛金の量は減りませんが、手形保有者に売掛金の管理と最適化のためのより多くの選択肢を提供します。 為替手形の存在により、為替手形の所有者は一定期間後に指定された金額を受け取ることが保証され、受け取った商品またはサービスの代金をこの為替手形で取引相手と支払うことが可能になります。 必要に応じて、法案の所有者は、法案に指定された期間よりも前にこの法案に基づいて資金を受け取り、それを第三者に販売します。
· 他の債務者に対しては、支払い遅延に対する罰金を導入または強化することが望ましい。
· 和解書類の準備が時期尚早に行われた場合、このプロセスを最適化する必要があります。
6. 利用可能な資金の一部を長期的な金融投資に使用することをお勧めします。 同時に、流動資産の額が減少し、回転が加速し、追加の収入が得られます。
7. 短期売掛金の 25% 減少により、売上収益は 6,688,768 千ルーブル増加します。 （15％）、販売利益は403,499千ルーブル。 (15.2%)、純利益は186,230千ルーブル増加しました。 (14.5%)。 企業のレジと当座預金口座の現金が 80% 減少すると、売上収益は 2,112,471 千ルーブル増加します。 （4.7％）、売上利益は127,434千ルーブル。 （4.8%）純利益は58,816千ルーブル増加しました。 (4.6%)。 対策の実施により、合計で売上高は8,801,239千ルーブル増加します。 （19.7%）、販売利益は530,933千ルーブル。 （20%）純利益は245,046千ルーブル増加しました。 (19.1%)。 パフォーマンス指標のダイナミクスは、企業の財務状況にプラスの影響を与えます。 企業の財務状況を示す相対的な指標は改善されます。 それ。 政策の実施後も財務状況は安定した状態を維持しますが、その維持には前提条件が整備されます。
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2. Berdnikova T. B. 企業の財務および経済活動の分析と診断：教科書。 手当。 – M.: INFRA-M、2007. – 216 p. - （高等教育）。
3. コバレフ V.V. 財務管理：理論と実践。 – 第 2 版、改訂。 そして追加の – M.: TK Welby、Prospekt Publishing House、2007. – 1024 p.
4. Melnik M.V.、Gerasimova E.B. 企業の財務および経済活動の分析：教科書。 – M.: フォーラム: INFRA-M、2008. – 192 p. - （専門教育）。
5. Savitskaya G.V. 企業の経済活動の分析：教科書。 – 第 5 版、改訂。 そして追加の – M.: INFRA-M、2009. – 367 p. - （高等教育）。
6. Sheremet A.D. 企業の財務経済活動の分析と診断: 教科書。 – M.: INFRA-M、2009. – 367 p. - （高等教育）。
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8. Sheremet A. D.、Negashev E. V. 商業組織の活動の財務分析のための方法論。 – M.: INFRA-M、2003. – 237 p.
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