運転資本の統計。 運転資本の年間平均コスト: 貸借対照表の計算式 組織の資産の平均値

個別の協議の中で話し合い、提起し、検討もさせていただきました。 この資料では、資産の簿価についてさらに詳しく説明します。

資産の簿価: 貸借対照表のどこを見るか

会社の資産の簿価はいくらですか?

貸借対照表資産の合計額は簿価、つまり資産が貸借対照表に反映される金額です。

承認された貸借対照表の形式（2010 年 7 月 2 日付け財務省令第 66 号）に関連して、資産の簿価は貸借対照表 1600 行目「残高」です。 これは、貸借対照表上の資産の簿価をどのように計算するかという質問に対する答えです。

貸借対照表上の資産価値は、報告日における組織の財務状況を特徴付ける主要な指標です。

資産の簿価の計算方法

貸借対照表上の資産額は、組織のあらゆる種類の資産の帳簿価額の合計を反映する指標です。 資産の簿価を決定する手順は、会計を管理する関連規制文書で開示されています。 同時に、資産を貸借対照表に反映するための主な要件を考慮することが重要です。資産は正味評価、つまり規制値を差し引いた評価に反映されます（PBU 4/99の第35条）。

したがって、固定資産は残存価額で貸借対照表に反映されます。 固定資産の残存価額は、未払減価償却費を差し引いた元の（再取得）費用です。 勘定科目表（2000 年 10 月 31 日付財務省令第 94 号）に従って、報告日現在の固定資産（OST 付き）の残存価額は次のように決定されます。

SOST = D01 - K02、

ここで、D 01 は勘定科目 01「固定資産」の借方残高です。

02 - 貸方勘定科目 02「固定資産の減価償却」へ。

同様に、無形固定資産は残存価値で貸借対照表に反映されます。

売掛金の貸借対照表価額は貸倒引当金を控除し、たな卸資産から重要な資産の価値減少に備える引当金を控除して表示されます。

平均資産価値

貸借対照表の形式を使用すると、貸借対照表上の資産の簿価をどのように決定するかという質問に答えるだけでなく、その平均値を計算することもできます。

平均純資産価値指標は、資産価値についてより現実的な考え方を提供し、報告日のいずれかで発生する可能性のある急激な変動を平準化することができます。

貸借対照表上の資産の年間平均価値 (A SG) は、暦年の算術平均値であり、次のように決定されます。

A SG = (A NG + A KG) / 2、

ここで、A NG は年初の貸借対照表上の資産価値です。

そしてKGは年末の貸借対照表上の資産価値です。

12月31日時点の貸借対照表に資産が表示されていることを考慮すると、期首の資産価値は前年12月31日時点の1600行目の残高と、期首の資産価値が対応します。年末は、前年の 12 月 31 日の行 1600 の残高に対応します。

これを例で示してみましょう。

2016 年の貸借対照表によると、組織の資産価値は次のとおりです (千ルーブル)。

したがって、2016 年の組織の資産の年間平均価値は 115,455 千ルーブルと計算されます。 ((127,234 + 103,676) / 2)。

運転資本の年間平均コスト- これは、期間の開始時と終了時の運転資本の価値の合計を 2 で割ったものです。

運転資本の年間平均コストの計算式

運転資本の年間平均コスト = (期首の運転資本 + 期末の運転資本) / 2

同義語

平均運転資本

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運転資本- これは、循環生産資産と会社の継続を保証する循環資金を作成するために送られる一連の資金です。

運転資金の構成と分類

リボルビングファンド- これらは、経済活動の結果として、その価値を最終製品に完全に移転し、一度だけ関与し、自然の物質的な形状を変化させたり、失ったりする資産です。

稼動中の生産資産自然な形で生産に入り、生産プロセス中に完全に消費されます。 彼らはコストを完全に自分たちが作成する製品に転嫁します。

循環資金商品の流通プロセスの整備に関連しています。 彼らは価値の形成には関与しませんが、その担い手です。 完成、完成品の生産、販売後、運転資金のコストは（作業、サービス）の一部として払い戻されます。 これにより、企業資金の継続的な循環を通じて生産プロセスを計画的に再開する可能性が生まれます。

運転資金の構成- これは、運転資本の個々の要素間の比率をパーセンテージで表したものです。 企業の運転資本構造の違いは、多くの要因、特に組織の活動の特徴、経営状況、供給と販売、供給者と消費者の所在地、生産コストの構造によって決定されます。

稼働中の本番資産には次のものが含まれます。

• （原材料、基礎材料および購入した半製品、補助材料、燃料、容器、スペアパーツなど）;
• 耐用年数が 1 年以内、またはコストが定められた月額最低賃金の 100 倍 (予算組織の場合は 50 倍) 以内 (低価格のウェアラブル アイテムおよびツール)。
• 未完成の生産および自作の半完成品（生産プロセスに入った労働品目：加工または組立の途中にある材料、部品、コンポーネントおよび製品、および完全に完成していない自作の半完成品）企業の一部の作業場で生産によって完成し、同じ企業の他の作業場でさらに加工される）。
• 将来の出費（運転資本の重要でない要素。特定の期間内に生産されるが、将来の期間の製品に割り当てられる新製品の準備および開発の費用を含みます。たとえば、新しいタイプの製品の技術の設計および開発の費用など）製品、機器の再配置のため）。

循環資金

循環資金— 流通領域で活動する企業ファンド。 運転資本の不可欠な部分です。

循環資金には次のものが含まれます。

• 完成品の在庫、出荷されたが支払われていない商品に投資された企業資金。
• 和解の資金。
• 手元と口座にある現金。

生産に使用される運転資本の量は、主に製品製造の生産サイクルの期間、技術開発のレベル、技術と労働組織の完成度によって決まります。 流通する媒体の量は主に、製品の販売条件と供給およびマーケティングシステムの組織レベルによって異なります。

運転資本はより流動的な部分です。

あらゆるところで 運転資金の循環は3つの段階を経る：貨幣、生産、商品。

企業における中断のないプロセスを確保するために、運転資本または重要な資産が形成され、さらなる生産または個人消費を待ちます。 在庫は、流動資産項目の中で最も流動性の低い項目です。 在庫評価には次の方法が使用されます。購入した商品の単位ごとに。 平均コスト、特に加重平均コスト、移動平均による。 最初の購入の費用がかかります。 最近の購入の費用で。 在庫としての運転資本の会計単位は、バッチ、同種のグループ、品目番号です。

在庫はその目的に応じて生産品と商品に分けられます。 使用の機能に応じて、在庫には、当期在庫、準備在庫、保険または保証、季節在庫、および繰越在庫があります。

• 安全在庫- 提供されたものと比較して供給が減少した場合に、生産と消費の中断のない供給を目的とした資源の予備。
• 現在の在庫— 企業の現在のニーズを満たすための原材料、資材、リソースの在庫。
• 準備用品- 原材料に何らかの加工が行われる場合は、サイクルに応じた在庫が必要です。
• 繰越株式- 次の期間に繰り越される未使用の現在の在庫の一部。

運転資本は生産のあらゆる段階およびあらゆる形態に同時に配置され、これにより企業の継続性と中断のない運営が保証されます。 リズム、一貫性、高いパフォーマンスは主に次の要素に依存します。 最適な運転資金の量（稼働中の生産資産と流通資金）。 したがって、企業の現在の財務計画に関連する運転資本の配給プロセスは非常に重要です。 運転資本の配給は、企業の経済的資産を合理的に使用するための基礎です。 それは、一定の最小限の準備金を作成し、企業の中断のない運営に必要な、その消費に関する合理的な規範と基準を開発することにあります。

運転資本基準は、企業が運営するために常に必要となる最小限の見積額を設定します。 運転資本基準を満たさない場合、製品の生産や販売が中断され、生産量が減少したり、生産計画を達成できなくなる可能性があります。

標準化された運転資本- 企業が計画した倉庫内の在庫、仕掛品、完成品の残高のサイズ。 運転資本ストック標準は、OBS が生産在庫にある期間 (日数) です。 これは、輸送、準備、流動、保険、技術の株式で構成されています。 運転資本基準とは、企業または企業が繰越在庫を作成または維持し、業務の継続性を確保するために必要な現金を含む運転資本の最低額です。

運転資本の形成源としては、利益、融資（銀行および商業、つまり後払い）、株式資本、株式拠出、予算資金、再分配リソース（保険、垂直管理構造）、買掛金などが考えられます。

運転資金の使用効率は企業の財務成績に影響を与えます。 それを分析する際には、次の指標が使用されます：自己運転資本の利用可能性、自己資金と借入リソースの比率、企業の支払い能力、流動性、運転資本回転率など。運転資本回転率は期間として理解されます。資金が生産と流通の個々の段階を経て順次通過する様子。

運転資本回転率の次の指標が区別されます。

• 離職率;
• 1回転の持続時間。
• 運転資本負荷率。

資金回転率(回転速度) は、製品の販売による収益額を運転資本の平均コストで表します。 1回転の持続時間日数は、分析期間の日数 (30、90、360) を運転資本の売上高で割った商に等しくなります。 回転率の逆数は、1 ルーブル当たりの運転資金の前払い額を示します。 製品の販売による収入。 この比率は、流通している資金の利用度を特徴づけるものであり、 運転資本負荷率。 運転資本負荷率が低いほど、運転資本はより効率的に使用されます。

運転資本を含む企業資産を管理する主な目的は、企業の安定した十分な支払能力を確保しながら、投資資本の利益を最大化することです。 持続可能な支払い能力を確保するには、企業は常に一定の金額を口座に保持しておく必要があり、その金額は実際に現在の支払いのために流通から引き出されます。 資金の一部は流動性の高い資産の形で配置される必要があります。 企業の運転資本の管理における重要な課題は、流動資産の適切な規模と構造を維持することにより、支払能力と収益性の最適なバランスを確保することです。 また、企業の財務的安定性と独立性、新規融資の可能性はこれに直接依存するため、自己運転資本と借入運転資本の最適な比率を維持することも必要です。

運転資本回転率の分析（組織の事業活動の分析）

運転資本- これらは、生産と流通プロセスの継続性を維持するために組織によって資金提供され、活動を開始したときと同じ通貨形態で製品の販売からの収益の一部として返還されます。

運転資本の使用効率を評価するには、運転資本回転率指標が使用されます。 主なものは次のとおりです。

• 1 回転の平均持続時間は日。
• 一定期間（年、半年、四半期）中に運転資本によって行われた売上高の数（数）、それ以外の場合は売上高率。
• 販売された製品1ルーブルあたりに使用された運転資本の量（運転資本負荷率）。

たとえば、運転資本が流通のすべての段階を 50 日で通過する場合、最初の回転指標 (1 回の回転の平均日数) は 50 日になります。 この指標は、材料を購入した瞬間からその材料で作られた製品が販売される瞬間までにかかる平均時間をおおよそ特徴づけます。 この指標は、次の式を使用して決定できます。

• P は 1 回転の平均持続時間を日単位で表したものです。
• SO - 報告期間の運転資本の平均残高。
• P - この期間の製品の売上高（付加価値税および物品税を除く）。
• B はレポート期間の日数です (1 年 - 360、四半期 - 90、1 か月 - 30)。

したがって、1 回の売上高の平均期間 (日数) は、製品の 1 日の売上高に対する運転資本の平均残高の比率として計算されます。

1 回の売上高の平均期間 (日数) は、別の方法で、レポート期間内の運転資本による売上高に対するレポート期間の暦日数の比率として計算できます。 式によると: P = V/CHO、CHO は報告期間中の運転資本による売上高です。

2 番目の売上高指標- 報告期間中の運転資本による売上高（売上高比率）は、次の 2 つの方法でも取得できます。

• 製品の売上から付加価値税および物品税を差し引いた運転資本の平均残高に対する比率として、つまり 式によると： NOR = R/SO;
• レポート期間の日数と 1 回転の平均期間 (日単位) の比率として表されます。 式によると： NOR = W/P .

売上高の 3 番目の指標 (販売された製品 1 ルーブルあたりの使用運転資本の量、またはその他 - 運転資本負荷率) は、ある期間の製品売上高に対する運転資本の平均残高の比率として一方法で決定されます。与えられた期間、つまり 式によると: CO/R。

この数値はコペイカで表されます。 これは、製品の販売から各ルーブルの収益を得るために何コペイカの運転資本が費やされるかのアイデアを与えます。

最も一般的なのは最初の売上高指標です。 1 回転の平均持続時間 (日)。

ほとんどの場合、売上高は年ごとに計算されます。

分析中、実際の売上高は、前報告期間の売上高、および組織が基準を設定している種類の流動資産の売上高と比較され、計画売上高とも比較されます。 この比較の結果、転倒の加速または減速の大きさが決定される。

分析の初期データを次の表に示します。

分析された組織では、標準化された運転資本と非標準化された運転資本の両方で売上高が減速しました。 これは、運転資本の使用状況が悪化していることを示しています。

運転資本の回転が鈍化すると、流通へのさらなる吸引（関与）が起こり、回転が加速すると、運転資本は流通から解放されます。 売上高の加速の結果として放出される、または売上高の減速の結果として追加的に引き込まれる運転資本の額は、売上高が加速または減速した日数と実際の 1 日の売上高の積として決定されます。

売上高の加速による経済効果は、組織が同じ量の運転資本でより多くの製品を生産できること、またはより少ない運転資本で同じ量の製品を生産できることです。

運転資本の回転率の加速は、新しい設備、高度な技術プロセス、生産の機械化と自動化の導入によって達成されます。 これらの対策は、生産サイクルの期間を短縮し、製品の生産量と販売量を増やすのに役立ちます。

さらに、売上高を加速するには、次のことが重要です。物流と完成品の販売の合理的な組織化、製品の生産と販売のコスト削減の遵守、スピードアップに役立つ製品の非現金支払い形式の使用。支払いなど

組織の現在の活動を直接分析すると、運転資本の回転を加速するための次の準備金を特定できます。これは、排除することで構成されます。

• 過剰在庫：60万8千ルーブル。
• 商品は発送されたが、購入者が期日までに支払わなかった場合：56,000ルーブル。
• 買い手から安全に保管されている商品：7,000ルーブル。
• 運転資金の固定化：124千ルーブル。

総埋蔵量：795千ルーブル。

すでに確認したように、この組織の 1 日の売上高は 64.1 千ルーブルです。 したがって、組織には運転資本の回転を 795: 64.1 = 12.4 日加速する機会があります。

資金回転率の変化の理由を研究するには、検討されている一般回転率の指標に加えて、個人回転率の指標も計算することをお勧めします。 これらは特定の種類の流動資産に関連しており、その流通のさまざまな段階で運転資本が費やした時間を把握できます。 これらの指標は在庫日数と同じ方法で計算されますが、ここでは特定の日付の残高 (在庫) の代わりに、特定の種類の流動資産の平均残高が取得されます。

私的離職率は、流通の特定の段階で運転資金が平均して何日残っているかを示します。 たとえば、原材料および基礎資材の民間取引高が 10 日である場合、これは、資材が組織の倉庫に到着した瞬間から生産で使用されるまでに平均 10 日かかることを意味します。

プライベート離職率指標を決定するためにさまざまな分母 (売上高) が使用されるため、プライベート離職率指標を合計した結果、全体的な離職率指標は得られません。 個人売上高と一般売上高の指標間の関係は、総売上高という用語で表すことができます。 これらの指標により、個々のタイプの運転資本の売上高が全体の売上高指標にどのような影響を与えるかを確立することができます。 総売上高の構成要素は、製品の 1 日の売上高に対する特定の種類の運転資本 (資産) の平均残高の比率として定義されます。 たとえば、原材料と基礎材料の総売上高の項は次のようになります。

原材料と基礎材料の平均残高を製品売上高（付加価値税と物品税を差し引いたもの）で割ります。

たとえば、この指標が 8 日の場合、原材料と基礎材料による総売上高が 8 日であることを意味します。 総売上高のすべての構成要素を合計すると、結果はすべての運転資本の総売上高を日数で示す指標となります。

ここで説明した指標に加えて、他の売上高指標も計算されます。 したがって、在庫回転率指標は分析の実践で使用されます。 特定の期間における在庫の回転数は、次の式を使用して計算されます。

業務およびサービス（マイナスおよび）は、貸借対照表資産の第 2 セクションの項目「棚卸資産」の平均値で除算されます。

在庫回転率の加速は在庫管理の効率の向上を示し、在庫回転率の低下は在庫が過剰に蓄積され、在庫管理が非効率であることを示します。 資本の回転率、つまり組織の財産形成の源泉を反映する指標も決定されます。 したがって、たとえば、自己資本回転率は次の式を使用して計算されます。

年間の製品売上高 (付加価値税と物品税を差し引いたもの) を自己資本の年間平均コストで割ります。

この計算式は、自己資本（授権資本、追加資本、準備資本等）の利用効率を表します。 これにより、組織自体の活動源による年間売上高がわかります。

投下資本の売上高は、年間の製品売上高（付加価値税と物品税を差し引いたもの）を自己資本と長期負債の平均年間コストで割ったものです。

この指標は、組織の発展に投資された資金の使用効率を特徴付けます。 これは、その年にすべての長期情報源によって行われた回転数を反映しています。

財務状況と運転資金の使用状況を分析するときは、企業の財務上の困難がどのような源から補われているかを調べる必要があります。 資産が安定した資金源でカバーされている場合、組織の財務状況は、特定の報告日時点だけでなく、近い将来も安定します。 持続可能な財源とは、十分な量の自己の運転資本、受理された支払書類に記載されているサプライヤーへの繰越債務の減少していない残高、支払条件がまだ到着していないこと、予算への支払いにおいて継続的に繰越債務が存在すること、非継続的な繰越債務であるとみなされる必要があります。・その他買掛金の一部減少、特定目的資金（蓄積資金、消費、社会分野）の未利用残高、対象融資の未利用残高等

組織の財務上の躍進が不安定な資金源で賄われている場合、報告日時点では支払い能力があり、銀行口座に自由資金がある可能性もありますが、近い将来、財政難に直面するでしょう。 持続不可能な資金源には、期間の初日（貸借対照表日）には利用可能であるが、この期間内の日付には存在しない運転資金源が含まれます：賃金の不当な負債、予算外基金への拠出（一定の持続可能な価値を超える） 、在庫品目に対する融資のための銀行に対する無担保債務、持続可能な資源として分類された金額を超える、受け入れられた支払い文書に対するサプライヤーに対する債務（支払い条件はまだ到着していない）、および未請求の供給に対するサプライヤーに対する債務、持続可能な資金源として分類される金額を超える予算への支払い。

財務上のブレークスルー（つまり、不当な資金の支出）とこれらのブレークスルーをカバーする財源の最終計算を行う必要があります。

分析は、組織の財務状況の一般的な評価と、運転資金の回転を加速し、流動性を高め、組織の支払い能力を強化するために準備金を動員するための行動計画の作成で終了します。 まず第一に、組織が独自の運転資金を提供しているか、その安全性、および意図された目的への使用を評価する必要があります。 次に、財務規律の順守、組織の支払い能力と流動性、銀行ローンや他の組織からのローンの使用と安全性の完全性が評価されます。 自己資本と借入資本の両方をより効率的に活用するための施策が計画されています。

分析対象の組織には、運転資本の回転を加速するための 12.4 日分の準備金があります (この準備金についてはこの段落で説明します)。 この埋蔵量を活用するには、原材料、基礎資材、予備部品、その他の在庫、仕掛品などの超過埋蔵量の蓄積を引き起こす原因を排除する必要があります。

さらに、運転資金の固定化を防ぎ、運転資金の目標を絞った使用を確保する必要があります。 最後に、期日までに支払われなかった発送された商品の代金を買い手から受け取ることや、支払いを拒否したために買い手によって保管されている商品の売却も、運転資本の回転速度を速めることになります。

これらすべては、分析対象の組織の財務状況を強化するのに役立ちます。

運転資本の利用可能性と使用状況の指標

運転資本は 1 つの生産サイクルで消費され、実質的に製品に入り、その価値を製品に完全に移転します。

運転資本の利用可能性は、特定の日付と期間の平均の両方で計算されます。

運転資本の動きの指標は、年間の運転資本の変化、つまり補充と処分を特徴づけます。

運転資本回転率

これは、特定の期間に販売された製品の原価と、同じ期間の運転資本の平均残高との比率です。

裏返しにします= 当期売上原価 / 当期運転資金平均残高

回転率は、当期の運転資金の平均残高が何倍に回転したかを示します。 経済的な内容としては、資本生産性指標に相当します。

平均回転時間

回転率と分析期間から決定

1回転の平均持続時間= 指標を決定する測定期間の期間 / 運転資本回転率

運転資金連結比率

この値は回転率に反比例します。

締め付けへ= 1 / 売上高まで

連結比率＝当期平均運転資本残高／同期売上原価

経済的な内容としては、資本集約度指標に相当します。 統合係数は、販売量 1 ルーブルあたりの運転資本の平均コストを特徴付けます。

運転資金要件

企業の運転資金の必要性は、運転資金の固定係数と製品の販売予定量にこれらの指標を乗じて算出されます。

運転資金による生産の提供

これは、実際の運転資本ストックと、1 日あたりの平均消費量または 1 日あたりの平均必要量との比率として計算されます。

運転資本の回転を加速することは、企業の効率を高めるのに役立ちます。

タスク

報告年のデータによると、企業の運転資本の平均残高は80万ルーブルに達し、企業の現在の卸売価格でその年に販売された製品の原価は720万ルーブルに達した。

回転率、1 回の回転の平均期間 (日数)、および運転資本の連結係数を決定します。

• 売上高 = 7200 / 800 = 9
• 平均回転時間 = 365 / 9 = 40.5
• 集団資金を確保する K = 1/9 = 0.111

タスク

報告年度中、企業の運転資本の平均残高は85万ルーブル、同年度に販売された製品の原価は720万ルーブルでした。

回転率と運転資本連結率を決定します。

• 回転率 = 7200 / 850 = 年間 8.47 回転
• 統合係数 = 850 / 7200 = 販売された製品 1 ルーブルあたりの運転資本 0.118 ルーブル

タスク

前年に販売された製品の原価は2,000,000ルーブルに達し、報告年度では資金の1回転の平均期間が50日から48日へと短縮されたことにより、前年と比較して10％増加しました。

報告年の運転資本の平均残高と、前年と比較したその変化率 (%) を決定します。

解決

• 報告年に販売された製品の原価: 2000 千ルーブル * 1.1 = 2200 千ルーブル。

運転資本の平均残高 = 製品の販売量 / 売上高

売上高まで = 分析期間の期間 / 1 回の売上高の平均期間

これら 2 つの式を使用して、次の式を導き出します。

運転資本の平均残高 = 製品の販売量 * 1 回の売上高の平均期間 / 分析期間の期間。

• 前年の平均残高 = 2000 * 50 / 365 = 274
• 平均残高 当年度の合計平均 = 2200 * 48 / 365 = 289

289/274 = 1.055 報告年度において、運転資本の平均残高は 5.5% 増加しました。

タスク

平均運転資本保持率の変化と、この変化に対する要因の影響を判断します。

K 連結 = 平均運転資本残高 / 売上原価

• 懸念を整理すると、基準期間 = (10+5) / (40+50) = 15 / 90 = 0.1666
• 懸念事項のレポート期間に割り当てるには、 = (11+5) / (55+40) = 16 / 95 = 0.1684

定着係数の一般的な変化の指標

• = CO(平均残高)_1 / RP(販売商品)_1 - CO_0/RP_0 = 0.1684 - 0.1666 = 0.0018

運転資本平均残高の変化による連結係数の変化指数

• = (SO_1/RP_0) - (SO_0/RP_0) = 0.1777 - 0.1666 = 0.0111

製品販売量の増減による連結係数の変化指数

• = (SO_1/RP_1) - (SO_1/RP_0) = -0.0093

個々のインデックスの合計は、合計インデックス = 0.0111 - 0.0093 = 0.0018 と等しくなければなりません。

速度の変化と販売量の変化の結果として、運転資本の残高の一般的な変化と、放出された（関与した）運転資本の額を決定します。

• 運転資本収支の平均変化率 = 620 - 440 = 180 (180 増加)

運転資本残高の変化の一般的な指標 (CO) = (RP_1*継続 1.turnover_1 / 四半期の日数) - (RP_0*継続 1.turnover_0 / 四半期の日数)

• 報告四半期の 1 売上高の期間 = 620*90/3000 = 18.6 日
• 前の四半期の 1 回転の期間 = 440*90/2400 = 16.5 日

商品販売量の増減による営業資産の増減指数

• = RP_1*prod.1ob._0/四半期 - RP_0*prod.1ob._0/四半期 = 3000*16.5/90 - 2400*16.5/90 = 110 (生産量の増加による運転資本残高の増加)販売した商品）

運転資本回転率の変化による営業資産の変化の指標

• = RP_1*cont.1ob._1 / 四半期 - RP_1*cont.1ob._0/四半期 = 3000*18.6/90 - 3000*16.5/90 = 70

一部の財務分析指標を計算する際には、資産の年間平均価値が必要となります。 なぜ期末の貸借対照表データをそのまま使用できないのでしょうか? 答えは記事の中で見つかります。 さらに、この価値がどのように計算されるか、どこに適用されるか、そして会社の資産のうち何が計算にまったく関与しないのかについても学びます。

貸借対照表上の資産の年間平均価値: 計算方法

これは財務分析における最も単純な指標の 1 つです。 計算するために複雑な式を覚える必要はありません。 すべては平均の計算に関する数学の規則に帰着します。

2 つの数値の値がわかっている場合、それらの算術平均をどのように求めますか? 答えは明白です - 足して 2 で割ります。 次に、この単純なルールを貸借対照表の明細行の言語に翻訳してみましょう。そうすると、一般に資産の価値全体と個々の構成要素の両方に関する 4 つの式が一度に得られます。

平均値はどの指標に対して計算されますか?	貸借対照表のラインを示す計算式（BB）	結果の値は何を示していますか?
1 資産について	(年初の 1600 BB + 年末の 1600 BB) ÷ 2	企業が所有する資産の貸借対照表の平均評価額
	1600 BB – BB 通貨
2 固定資産について	(年初の 1100 BB + 年末の 1100 BB) ÷ 2	流通期間が12か月を超える不動産の貸借対照表評価額の平均値
	1100 – BB のセクション I の結果
3 流動資産について	(年初の 1200 BB + 年末の 1200 BB) ÷ 2	流通期間が 1 年未満、または企業の通常の営業サイクル未満である資産の平均貸借対照表価額
	1200 – BB のセクション II の結果
4 純資産について	[(年初の 1600 BB – 年初の 1400 BB – 年初の 1500 BB + 年初の 1530 BB) – (年末の 1600 BB – 1400年末の BB – 年末の 1500 BB + 年末の 1530 BB)] ÷ 2	自己資本のみから取得した企業の資産の貸借対照表の平均評価額。 それ以外の場合 – 会社の義務が「クリア」される
	1400 – BB のセクション IV の結果、 1500 – BB のセクション V の結果、 1530 – 繰延収入

すべての計算式は年初の指標の値を使用します。 通常の営利団体の貸借対照表に 12 月 31 日現在のデータのみが含まれている場合、どこで入手できますか? 会計の単純なルールを使用できます。 ある日の期末残高は翌日の期首残高と等しい.

• 2017 年 12 月 31 日現在 – 2018 年 1 月 1 日と同等とみなします。そして、これは分析された年の初めのコストです。
• 2018 年 12 月 31 日時点 – 分析年の終わりの値。

貸借対照表の列の順序に注意してください。 2011年度の財務諸表は以下の通りです。

• 最初の列の数字は最も古い日付に対応します。
• 中央の列 – 報告日の前の日付。
• 一番右の列は、提示されたすべての最新の日付です。

したがって、1 つの貸借対照表から 2 年間の平均年間指標を一度に計算することができます。

非常に分かりやすいテクニックが 1 つあります。 これは資産の年間平均価値の計算に基づいています。 出力は、組織の開発のタイプ (大規模または集中) に関する結論です。 Excel ファイルをダウンロードし、会社のレポートの数値を入力するだけです。

非流動資本と運転資本の年間平均コストを計算する方法

資産の年間平均価値が計算されるのはなぜですか?

この質問に対する 2 つの答えを次に示します。

最初の答え。貸借対照表は企業の一生を表します 一瞬のうち、 あれは 特定の日にそして特定の時間でも。 資産を見ると、報告日時点で会社がどのような資産を所有しているかがわかります。 明日には状況は確実に変わるだろう。

• 取引相手の新たな負債が発生し、古い負債の一部が返済されます。
• 新しい商品が購入され、倉庫に保管されていた商品は販売、損傷、または欠品により償却されます。
• 給与支払い日が来て、それに基づいて現金流出が形成される、など。

アナリストがそのような高騰をすべて平滑化し、一定期間の資産の平均評価額がいくらであるかを理解することに決めた場合、資産の年間平均価値の指標が役に立ちます。

この計算の最初の理由は、資産価値の変動を平準化し、これに基づいて異なる年の間で正確な比較を行うことであることがわかりました。

2番目の答え。貸借対照表と損益計算書の表のヘッダーがどのように見えるかを比較してみましょう。

違いは明らかです。 貸借対照表の値とは対照的に、収入、支出、財務結果のすべての指標が計算されます。 一定期間の累積的に。 2019 年 12 月 31 日現在、収益は表示されていません。 形成されつつある 一年全体として。 あるいは、1 か月、四半期、半年としましょう。

この理解は何をもたらすのでしょうか? ルールを認識し、したがって忘れないようにする機会です。 貸借対照表と損益計算書のデータが 1 つの計算式で同時に使用される場合、前者は平均年間価値に組み込まれます。。 これが行われていない場合、アナリストは瞬間的な (ポイント) 評価をその期間の評価と結び付けようとしていることがわかります。 それは正しくありません。

資産の年間平均価値は財務分析のどこに関係しますか? たとえば、収益性と売上高の計算式、および因子モデルなどです。 便宜上、これらの指標と因子分析の式の一部を表にまとめました。 それらはすべて、まず第一に、全体としての資産の年間平均価値に関連しています。 ただし、売上高と収益性は、非流動資産、流動資産、純資産についても同様に計算されます。

表 2 – 資産の年間平均価値が役立つ場所

指標/比率
	収益 ÷ 年間平均資産価値
	純利益 ÷ 年間平均資産価値
3 2 要素および 3 要素 デュポンモデル	総資産利益率 = 売上高利益率 × 資産回転率
	自己資本利益率 = 売上高利益率 × 資産回転率 × 自己資本乗数
4 企業経済学の「黄金律」	100% < Темп роста среднегодовой стоимости активов < Темп роста выручки < Темп роста чистой прибыли

平均年間資産価値: すべての計算式

貸借対照表の行ごとの資産の平均値を計算するその他のアプローチ

貸借対照表の行ごとに資産の年間平均価値を計算する上記の式は、最も一般的なオプションです。 しかし、1 年を超える期間の数値を計算する必要がある場合はどうすればよいでしょうか? あるいは、たとえば、年間平均を計算するために、年の初めと終わりのデータのみが取得され、これらの日付間の中間値はまったく影響を受けないという事実が気に入らないでしょうか? 結局のところ、これは最終的なインジケーターの精度に直接影響します。

明らかに、年間の平均資産価値を 2 つの値だけで判断することは、誰かに連絡しようとして電話番号を 2 桁しか知らないのと同じです。

このような場合、瞬間系列の平均時系列公式が役に立ちます。

X – 資産全般、非流動資産、流動資産、純資産を含むあらゆる指標の年間平均値。

n – 計算が行われるレポート日の数。

たとえば、1 つの貸借対照表を使用して、2017 年と 2018 年の 2 年間の資産 (A) の年間平均価値を一度に計算することにしました。 次に、式は次のように解釈されます。

また、組織が毎月貸借対照表を作成し (理論的にはそうあるべきです)、報告年の 12 か月すべてに基づいて資産の平均値を計算する場合は、次の式を使用します。

貸借対照表資産に含まれない情報は何ですか

実際には、会計データによる企業の資産の年間平均価値は、貸借対照表に表示されているものよりも大きい可能性があります。 帳簿に従って残高が集計されている場合、どのようにしてこれが可能になるのでしょうか? その理由は、貸借対照表上の金額を減らす、いわゆる規制勘定です。 会計の複雑さには立ち入りませんが、貸借対照表に含まれないもの、つまり資産の年間平均価値を形成しないものの名前を簡単に挙げます。 これは費用の一部となります。

1. 固定資産および無形資産。これらに発生した減価償却費に相当します。
2. 材料資産のコストを削減するために引当金が作成された材料、商品、完成品。 このような引当金は、在庫が元の特性を絶望的に失ったり、時代遅れになったり、取得コストよりもはるかに安くなったりした場合に作成されます。
3. 小売業団体の商品（販売価格で会計処理される場合）。 私たちは貿易マージンによって形成されるコストの部分について話しています。 マークアップは、これらの商品の将来の販売から企業がまだ得ていない収入です。 まさに「不労所得」という理由で資産から除外されます。
4. 貸倒引当金相当額の売掛金。 債権に返済期限が到来した債務が含まれており、担保がなく返済不能の可能性が高い場合には、引当金が計上されます。 その価値は貸借対照表から除外され、したがって資産の年間平均価値からも除外されます。 これは、企業の財務諸表のユーザーが計算における資金の評価をできるだけ現実に近づけるために行われます。 つまり、組織が実際に近い将来に受け取ることが予想される金額であり、不良債権が存在しない金額です。

資産の年間平均価値を見つける方法 - 例

資産の年間平均価値を計算することは、通常は難しくありません。 同時に、これは、企業の発展のタイプを決定するための、非常に興味深いと同時に単純な方法論の基礎となっています。 実際にどのように実装されるかを見てみましょう。 これを行うには、以下を計算する必要があります。

• 資産の年間平均価値。
• 年間平均純資産価値。
• 彼らの売上高と収益性。

計算は、2018 年の PJSC サラトフ製油所 (製油所) の貸借対照表および財務実績報告書のデータに基づいています。

表 3 – 貸借対照表からの抜粋、100 万ルーブル

表 4 – 財務結果 (OFR) に関するレポートからの抜粋 (100 万ルーブル)。

表 5 - 推定指標

索引			成長率、単位
5.1 資産の年間平均価値、100万ルーブル。 (ライン 3.1 の年別の算術平均)
5.2 純資産の年間平均価値、100万ルーブル。 ([3.1 行目 – 3.2 行目 – 3.3 行目 + 3.4 行目] として得られる年の値の算術平均)
5.3 資産回転率、売上高 (4.1 行目 ÷ 5.1 行目)
5.4 純資産回転率、売上高 (4.1 行目 ÷ 5.2 行目)
5.5 総資産利益率、rubb./r. (4.2行目 ÷ 5.1行目)
5.6 純資産利益率、rubr./r. (4.2行目 ÷ 5.2行目)
5.7 売上高の変化の幾何平均、単位。 (5.3 行目と 5.4 行目と 4 列目の積の平方根)
	√(1.029 × 1.010)
5.8 収益性の変化の幾何平均、単位。 (5.5 行目と 5.6 行目と 4 列目の積の平方根)
	√(1.299 × 1.275)
5.9 伸長係数、% ([5.7 行目 – 1] ÷ [5.8 行目 – 1] × 100)
5.10 強度係数、% (100 – 5.9 行目)

結論:

• 資産の年間平均価値の増加は常に良い兆候であり、企業が資本を「食いつぶしている」のではなく、逆に増加していることを示しています。
• 年間平均資産価値の成長率 (110.8%) と収益の成長率 (114.0%) を比較すると、企業の発展に関する別のシグナルが得られます。 これは、資産に投資された各ルーブルが組織に 1 ルーブル以上の収入の増加をもたらすためです。
• PJSC サラトフ製油所の年間平均純資産価値の増加 (12.9%) は、資産の増加 (10.8%) を上回っています。 これは、純資産が独自の源泉のみから形成されるため、組織の負債の割合が減少し、自己資本の割合が増加していることを意味します。 これらはすべて、金融の安定性が強化されていることを示すものです。
• 資産回転率と純資産の平均成長率は 101.9%、収益性は 128.7% です。 つまり、不動産ルーブル当たりの利益の増加は、収入の増加を同額上回ります。 この状況はどの企業にとっても非常に望ましいことです。 これは、サラトフ製油所の場合のように、コストが収入よりも減少しているか、増加が遅いことを意味します。
• 企業活動における広範囲かつ集中的な発展の要素の割合は6.7%対93.3%である。 そして、これは非常にポジティブな点でもあります。 新しいリソースは企業の売上高に関係していますが、ビジネスの成長は主にこれによって決まるのではなく、その使用の質を向上させることによって決定されることがわかりました。

重要: 計算の結果、拡張係数に負の値が得られた場合。 これは、売上高の増加を背景に収益性が低下した場合に発生します。 この状況をどう解釈すればよいでしょうか? なんとも極めてネガティブなことだ。 この場合、強度係数の有意な値が 100% を超えるため、混同しないでください。 このテクニックにはそのような歪みがつきものだということを覚えておいてください。 その使用に関する一般的なルールは次のとおりです。 理想的には両方の係数が正である必要があり、強度値は少なくとも 50% である必要があります。

• 貸借対照表の最初のセクションは非流動資産 (固定資産および無形資産) で表され、減価償却費を差し引いた残存価値に従って会計処理されます (貸借対照表の 1100 行目)。
• 貸借対照表の 2 番目のセクションは運転資本で表され、生産プロセスに直接関与します (貸借対照表の 1200 行目)。

企業の総資産は貸借対照表の 1600 行目に記録されており、毎年末に会計士によって編集されます。 この計算式を適用する場合、数年間の貸借対照表指標を使用しますが、1600 行目の指標は各年の貸借対照表から取得され、合計されて 2 で割られます。

運転資本の年間平均コスト: 貸借対照表の計算式

値を決定する初期値と最終値を比較することにより、経済学者は、特定の期間における金銭換算での流動資産額の増加または減少に関する結論を導き出し、指標の成長率を特徴付ける相対値を決定することができます。貸借対照表の 2 番目のセクションの各行に適用されます。 しかし、この数字は特定の日付における不動産の利用可能性に関する情報を提供するだけであり、必ずしも実際の状況を反映しているわけではありません。企業の活動において、労働の強度は同じではなく、これが不均一な購入と労働の消費につながるからです。たとえば、季節サイクルに依存する企業の資本。 資産の状態を短期間で分析したり、運転資本の年間平均コストなどの指標を計算したりする方が便利です。 この指標の値は、多くの経済計算を行うために計算されます。

企業の資産は、生産プロセスをサポートするリソースの価値表現です。 同社の不動産複合体には、非流動資産 (管理用および生産用の建物、設備、機械、車両) および運転資本が含まれており、その構造には次のような種類の不動産が含まれます。

年間平均資産価値

会社資産は、生産プロセスをサポートする価値で表現されたリソースです。 これらには、非流動資産（建物、構造物、作業設備、機械、車両、企業の評判、無形資産であるソフトウェア製品）および循環資産（現金および銀行口座にあるお金、在庫、債務者の負債）が含まれます。短期投資など。 私たちの出版物は、資産の簿価などの概念に特化しています。 貸借対照表のどこを参照するか、また資産の簿価と平均年間価値がどのように計算されるかを確認することが、この記事のトピックです。

資産の必要簿価 , まず第一に、会社の財務活動を分析するとき、これは会社の生産と財務状況を評価するための主要なツールです。 この指標は、社内価値を計算するときに使用されます。

総資産利益率の計算方法

指標は他の計算方法を使用して計算できます。 貸借対照表上の資産利益率の計算式では、授権資本における創業者の負債と、株主からの株式の購入に費やされた資金が除外されていることに注意してください。

起業家が会社の総資産の平均値を知らない場合でも、自分で計算することができます。 このアクションを実行するには、期間の開始時と終了時にすべてのエンタープライズ リソースのコストを合計する必要があります。 結果は 2 で割る必要があります。

企業の資産利益率を計算するにはどのような式が使用されますか?

総コスト（TC）は、企業のすべてのコスト（材料、コンポーネント、従業員および管理および管理要員の賃金、減価償却費、光熱費、安全性とセキュリティ、一般的な店舗および工場の経費など）を合計することによって求められます。

企業の財務および経済分析には、絶対指標と相対指標の 2 つの主要なグループがあります。 絶対的な指標には、収益、販売量、利益が含まれます。 これらの指標の分析では、企業の経済活動を包括的に評価することはできません。

資産利益率: 計算の基本的なアプローチと専門的な解釈

• VnAsr– 非流動資産コスト（平均年間） – ページ 190 (セクション I の「合計」)
• オブアスル– 流動資産コスト (平均年間) – ページ 290 (セクション II の「合計」) 小規模企業の場合、対応する指標は異なる方法で計算されます。
• VnAsr– 非流動資産のコストは、行 1150 と行 1170 の合計に等しい。
• オブアスル– 流動資産のコストは、行 1210、行 1250、および行 1230 の合計に等しい。

ロシアの財務報告で使用される特定の指標の名前は、国際標準に従った指標の名前と同じですが、その意味は異なって解釈される場合があります。 したがって、減価償却費は売上総利益から差し引かれますが、西側の基準では減価償却費は差し引かれません。.

会計士向けオンラインマガジン

冬の終わりと春の初めに、すべての組織が 2020 年の財務諸表を積極的に準備しています。 あらゆる企業の重要な指標の 1 つについて話しましょう。 資産の簿価。 貸借対照表のどこで確認できますか? 2020 年に向けて、そしてそれがどのように役立つのか。

会計を扱ったことのある専門家なら、「貸借対照表」と「組織資産」という言葉を知っています。 それらの意味をわかりやすい言葉で説明すると、次のことがわかります。 資産の簿価- これは、金額で表現できる一定数の手段と利益です。

総資産利益率 (ROA)

総資産利益率は「収益性」比率のグループに属します。 このグループは、企業における資金管理の有効性を示しています。 企業の資産単位当たりのキャッシュフローがどれだけあるかを示す総資産利益率（ROA）を見ていきます。 企業資産とは何ですか? 簡単に言えば、これは彼の財産であり、彼のお金です。

総資産利益率の基準、すべての利益率 クラ >0。 値がゼロ未満の場合は、企業の効率性を真剣に考慮する必要があります。 これは、企業が赤字で経営しているという事実によって引き起こされます。

流動資産収益率とその計算式

多くの場合、企業資産の収益性に特に注意が払われます。これは、企業活動がどれだけ利益を上げているかを示すパーセンテージです。 言い換えれば、資産利益率は、企業が支出した各ルーブルから受け取った収入の額を反映しています。

流動資産利益率の概念は、生産プロセスの有効性を反映しています。その助けを借りて、経済的および財政的計画の実施の性質を安全に判断することができます。 商品の生産量と販売量を増やし、新しい市場を征服するには、運転資本によって常に保証されなければなりません。

資産回転率の計算式

資源効率指標の値は販売量に直接依存します。 この比率の値が下降傾向にある場合、これは金融活動が低下していることを意味します。 そして逆に言えば、その増加は販売量が増加し、資本の回転が速くなっているということを示しています。

債権回転率に基づいて債務者との仕事の質を分析します。 これは、債務者がクレジットで提供された商品に対してどれだけ早く支払うかを特徴づけます。 指標が高いほど、価格設定ポリシーがより効果的であると考えられます。

2018年6月27日 384